Tasa anual equivalente (TAE): Qué es y qué nos indica

¿Qué es la TAE?

La TAE  (Tasa Anual Equivalente), nos ofrece un valor más cercano a la realidad del coste (en caso de un préstamo) o rendimiento (si se trata de un depósito) del producto financiero contratado.

La TAE: Explicación sencilla

Dicho de otra manera y entrando algo más en profundidad, la TAE nos ofrece un valor más fiel que el que revela la tasa de interés nominal (TIN), ya que además de tener en cuenta el TIN, también incluye los gastos, las comisiones bancarias y el plazo de la operación.

Esto hace que la TAE proporcione una cifra que refleje mejor el coste o rendimiento real de un producto financiero.

Sin embargo, es importante ser conscientes de que, aunque la TAE incluye muchos de los costes asociados a un producto financiero, no los abarca todos.

Por ejemplo, gastos como los notariales, impuestos, gastos por transferencia de fondos o por seguros y garantías quedan fuera de su cálculo. Esto significa que el rendimiento real o el coste final podrían ser ligeramente diferentes a lo que muestra la TAE.

¿Qué nos indica la TAE?

Esto se traduce en que una vez contratado el depósito, sabrás la cantidad que has invertido, la TAE de la operación, el vencimiento y poniendo en común todos estos datos obtendrás un valor que se supone debiera ser el rendimiento de la operación.

Como podrás comprobar cuando te abonen los intereses, estos serán menores que el resultado matemático que habías obtenido. ¿Por qué? Por lo explicado anteriormente, hay gastos que la TAE no incluye. Nada es perfecto y tampoco lo va a ser esto.  De ser posible el empleado del banco que vendió el depósito te habría informado del rendimiento exacto de la operación.

Fórmula de la TAE

La fórmula de la TAE es la siguiente:

Dónde:

• r: Tipo de interés del préstamo. Es decir, el tipo de interés nominal (TIN)
• f: Se trata de la frecuencia de pagos durante un año. Si se paga una vez al mes, en un año, serán 12 pagos (1 pago cada mes). Si se paga cada trimestre (tres meses), se pagaría 4 veces al año: f = 4. Si se paga de forma anual: f = 1.

Para poder entender bien esta fórmula y poder comparar bien diferentes préstamos es necesarios que tengas ciertos conocimientos de matemáticas financieras. Por aquí te dejo este contenido relacionado que te ayudará: Curso de matemáticas financieras.

A continuación mostramos un ejemplo de cálculo de la TAE.

Ejemplo práctico

Ayudémonos de un ejemplo para comprender mejor la distinción entre tipo de interés nominal y la TAE.

Imaginemos que un banco nos ofrece la posibilidad de contratar un depósito a 12 meses a un tipo de interés del 10%, cuyos intereses se liquidarán al cabo de los 12 meses, al finalizar la operación. DEPÓSITO A

Otro banco, nos pone encima de la mesa un depósito aparentemente muy similar. La única diferencia es que los intereses se liquidan mensualmente sobre el mismo depósito. DEPÓSITO B

En el DEPÓSITO A, el rendimiento es 100€ por cada 1.000€ invertidos. En este caso el tipo de interés nominal coincide con la TAE (10%).

Mientras en el DEPÓSITO B, el rendimiento es de 104,71€ por cada 1.000€ invertidos ¿Cómo puede ser? Muy sencillo, porque recibimos el interés mensualmente, incrementado así el capital sobre el que aplicamos el tipo de interés nominal del 10% para el cálculo de los intereses del mes siguiente (conocido como interés compuesto). Resolviendo, obtenemos una Tasa Anual Equivalente para el DEPÓSITO B de 10,47%, superior al de A. Veamos el paso a paso de cómo llegamos a ese resultado.

Tomando en cuenta la fórmula previamente presentada, r es igual a 10% y f es igual a 12, pues nos referimos a una frecuencia mensual. Entonces:

TAE = (1+(10%/12))^12-1

TAE =(1+(0,1/12)^12)-1

TAE =(1+(0,0083))^12-1

TAE =(1,0083)^12-1

TAE = 1,1047-1=0,1047

TAE =10,47%

El rendimiento de 104,71€ que mencionamos previamente se calculó de la siguiente forma:

1.000*10,47%= 104,71€

Conclusiones sobre la TAE

La Tasa Anual Equivalente nos facilita la tarea de comparar los productos financieros que nos ofrecen los bancos, quienes están obligados por el Banco de España a presentarlo en sus campañas publicitarias.

Eso sí, no nos dejemos cegar por una TAE mayor (si se trata de depósitos o menor en caso de préstamos). Puede darse el caso de que por unas décimas de mejor TAE tengamos que contratar una tarjeta de crédito. Esto puede suponer un gasto de mantenimiento mayor que lo que ganamos por esas décimas de la TAE. Por tanto, es recomendable leer la letra pequeña.