Coste de oportunidad: Qué es y cómo se calcula
¿Qué es el coste de oportunidad?
El coste de oportunidad es el coste de la alternativa a la que renuncias cuando tomas una decisión. Incluye los beneficios que tendrías si hubieses escogido la otra opción. Es el valor de la mejor opción no seleccionada.
- Incluye los beneficios perdidos por no elegir la opción alternativa más valiosa.
- Se aplica tanto en la vida cotidiana como en decisiones empresariales y financieras, ayudando a optimizar el uso de recursos limitados.
- Es fundamental en la toma de decisiones económicas y financieras para evaluar inversiones.
- Al final puedes encontrar varios ejemplos prácticos
Explicación sencilla
Nuestro dinero y nuestro tiempo son limitados. Por eso en nuestra vida tenemos que tomar decisiones constantemente para cualquier asunto.
Por simiplicarlo, imagina que hace 5 años recibiste 1.000 dólares y tenías únicamente dos opciones, invertir en acciones de Apple, o comprar un iphone.
¿Necesitas un bróker para tus inversiones?
- Si compraste el iPhone: Como las acciones de Apple han subido un +267% en los últimos 5 años, si hubieras invertido ese dinero ahora tendrías 3.630 dólares. El coste de oportunidad de haber comprado el iphone son esos 3.630 dólares que ahora no tienes.
- Si invertiste en las acciones de Apple: Ahora tendrías 3.630 dólares, pero no habrías disfrutado del iphone, ni tendrías todas las fotos y vídeos que tienes, no habrías hablado por el teléfono, respondido correos y demás. El coste de oportuniad de haber comprado las acciones de Apple es todo lo que te has perdido por haber renunciado al iphone.
Siempre hay un coste de oportunidad. Como en el ejemplo de arriba no tiene por qué ser algo numérico. En ese caso además solo hay dos opciones, pero en la vida tenemos casi infinitas posibilidades para utilizar nuestro tiempo y dinero.
¿Cómo se calcula?
Muchas veces es difícil saber cuál es la mejor alternativa posible,o saber todas las que hay. Por eso que en la vida es muy difícil calcularlo con precisión. Sin embargo, para calcular el coste de oportunidad solo nos hace falta otra alternativa.
Es la diferencia entre la opción que has elegido y el valor de la mejor opción descartada:
Coste de oportunidad = Valor de la opción escogida – Valor de la mejor opción descartada
Ejemplo de cálculo
Por ejemplo, siguiendo el caso de arriba. Imagina que ya tenías un smartphone y tus dos opciones para esos mil dólares eran comprar acciones de Apple o dejar tu dinero en un depósito al 5% anual.
Si hubieras decidido dejar los 1.000 dólares en un depósito al 5% anual durante 5 años el valor ahora sería de 1.250 dólares. En cambio con las acciones de Apple sería de 3.360 dólares.
Coste de oportunidad del depósito es: 1.250$ – 3.630 $ = – 2.380 $
En este caso el coste de oportunidad es negativo, ya que no habrías elegido la mejor opción, financieramente hablando. Recuerda que esto es solo un ejemplo, en la vida hay muchos otros factores que debes tener en cuenta a la hora de invertir, en función de tu perfil de inversor.
En cambio, si hubieras invertido en acciones de Apple (siempre suponiendo que era tu única alternativa), el coste de oportunidad sería positivo:
Coste de oportunidad de comprar las acciones de Apple: 3.630 $ – 1.250$ = +2.380 $
¿Para qué sirve?
El coste de oportunidad se utiliza en el ámbito financiero y económico como una buena forma de evaluar y cuantificar inversiones cuando tenemos varias alternativas posibles y unos recursos limitados.
En el campo empresarial supone un elemento importante objeto de estudio ya que supone una de las mejores formas de seleccionar inversiones, no por la rentabilidad a corto y medio plazo, si no sobre todo porque el coste de oportunidad se basa en la rentabilidad futura (beneficios aportados) que podrá reportar cada inversión.
El coste de oportunidad en finanzas corporativas
En finanzas corporativas, el llamado coste de oportunidad de la estructura económica y financiera, hace referencia a los recursos que podríamos ganar si pusiésemos a trabajar todo nuestro dinero. Por ejemplo, el dinero que tengamos en el banco en una cuenta sin remuneración, podríamos tenerlo en un depósito al 3%, este 3% sobre el total de nuestro dinero sería el coste de oportunidad.
También puede aplicarse a la utilización los recursos propios del pasivo de una empresa, ya que si en lugar de utilizar estos recursos y patrimonio neto utilizáramos deuda, el apalancamiento financiero resultante del uso de deuda podría hacer que sin utilizar nuestros recursos, obtuviéramos el mismo beneficio.
¿Se puede recuperar el coste de oportunidad?
Normalmente no. Aunque a veces puedes recuperar una parte.
Imagina que tienes 10 euros y te proponen los siguiens planes:
- Ir al cine
- Dar un paseo por el parque y ahorrar el dinero
- Ir a cenar a un restaurante.
El coste de oportunidad va a ser el beneficio que nos podría reportar la alternativa a las que hemos renunciado, fundamentalmente la de mayor valor. En este caso digamos que la de mayor valor económico es ahorrar el dinero.
Imagina que has elegido ir al cine y cuando estás viendo la película te parece malísima. Peor que un calcetín sudado.
En ese momento, si te vas del cine no podrás recuperar el dinero, que es un coste hundido, pero al menos sí podrás recuperar parte del coste de oportunidad. Puedes salir del cine y aprovechar el tiempo disfrutando alguna de las otras alternativas.
Ejemplos de coste de oportunidad
Imagina que tenemos 100.000€ y queremos invertirlos en algún sitio. Tenemos dos opciones:
- Montar una frutería
- Invertir en 12.500 acciones de Repsol, que cotizan a 8€ en la Bolsa de Madrid.
Puesto que no entendemos mucho de mercados financieros, decidimos decantarnos por la frutería, que al cabo de 2 años nos reporta 20.000€ de beneficio, mientras que en esos mismos dos años las acciones de Repsol han ascendido hasta los 11€. En este caso el coste de oportunidad sería:
- Beneficios frutería: 20.000
- Beneficios acciones Repsol (desechada): (11-8) x 12.500: 37.500€
- Coste de oportunidad: 37.500-20.000: 17.500€ euros.
Otro ejemplo: ¿Estudias o trabajas?
Otro ejemplo de coste de oportunidad, es al que se enfrenta un estudiante la hora de escoger si estudiar o trabajar. Supongamos que cuando termina la carrera puede escoger entre realizar un máster de dos años o trabajar en la tienda de su tío, donde le ofrecen 1250 euros al mes.
Si decide estudiar en lugar de trabajar, el coste de oportunidad de realizar el máster de 2 años en vez de trabajar es de 30.000 euros, el coste de los 1250 euros al mes durante dos años.
