Sistema de amortización americano: Qué es y cómo calcularlo.
¿Qué es el sistema de amortización americano?
El sistema de amortización americano es aquel en el que el deudor acuerda pagar al acreedor una suma fija periódica que cubre únicamente los intereses del préstamo. El capital inicial se devuelve en su totalidad al final del plazo del préstamo, junto con los intereses acumulados del último año.
- El capital prestado se devuelve en un solo pago al final del plazo del préstamo, junto con los intereses del último año.
- Este método resulta en una mayor cantidad de intereses pagados a lo largo del tiempo en comparación con métodos que permiten amortizaciones de capital periódicas.
- Los pagos periódicos se componen exclusivamente de intereses, manteniendo el capital intacto hasta el final del préstamo.
Sistema de amortización americano: Explicación sencilla
Explicado de forma sencilla, el sistema de amortización americano es un método de pago de un préstamo donde, durante la mayoría del tiempo que dura dicho préstamo, solo pagas los intereses que se van generando, sin reducir la cantidad que pediste prestada. Al final del plazo del préstamo, realizas un único gran pago que cubre todo el capital que originalmente pediste, más los intereses del último período.
Este enfoque significa que, durante la vida del préstamo, los pagos son consistentes y solo abarcan los intereses, sin reducir el capital prestado.
En consecuencia, este método genera una cantidad mayor de intereses en comparación con otros sistemas, como los métodos francés o alemán, donde los pagos periódicos también disminuyen el capital, reduciendo así el monto total de intereses pagados.
Una variante de este sistema es el «Sinking Fund», que implica crear un fondo especial para acumular el capital necesario para cubrir el pago final del préstamo. Esto asegura que el prestatario tenga los medios para realizar el último pago, que incluye tanto el capital como los intereses.
Comprender el sistema de amortización americano es esencial para quienes están involucrados en el sector bancario, inversiones y finanzas personales. Saber sobre este tema te ayudará a tomar mejores decisiones financieras. Te recomiendo que amplíes tu conocimiento en esta rama con el Curso de matemáticas financieras.
Cuota a pagar, intereses y capital en el sistema de amortización americano
En el sistema de amortización americano la cuota a pagar (a) coincide con el interés del período (I), que se calcula multiplicando el capital vivo (Co) por el tipo de interés (i) y es constante. No existe capital amortizado en cada período. Por otro lado, la cuota del último año (a´) la conforman el capital prestado (Co) y el interés de ese año (I). Veamos las diferentes fórmulas de cálculo:
- a: Cuota periódica constante de intereses.
- a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
- I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
- Co: Capital prestado.
Ejemplo de préstamo amortizado por el método americano
Imaginemos un préstamo con un capital inicial de 10.000 € (Co), por el que nos cobra el banco un interés efectivo anual (i) del 3% y a pagar en 5 años (n). El cuadro de amortización sería el que mostramos a continuación:
Como vemos, en este tipo de préstamos el interés periódico (I) que paga el prestatario es siempre el mismo ( en este caso 300 € ) y se calcula sobre un capital vivo (Co) que no varía y coincide con el prestado. Al final, en la última cuota, se paga el capital prestado y los intereses de ese período, en total 10300 €. Vemos que las cuotas las conforman solo los intereses, hasta el último pago, en que también se incluye el capital.
