La liquidez en el mercado Forex se relaciona con la conversión de una moneda a otra. Esto significa que un mercado tiene liquidez cuando los traders pueden comprar o vender fácilmente divisas en grandes cantidades a un precio predeterminado.
Los proveedores de liquidez (o «PL») desempeñan un papel fundamental para facilitar este tipo de actividad de trading, ya que ofrecen condiciones flexibles y precios competitivos.
¿Por qué se necesita la liquidez?
La liquidez es fundamental para todos los traders porque determina qué precios pagarán por los pares de divisas al abrir posiciones. En otras palabras, cuanta más liquidez haya en el mercado, mayor probabilidad habrá de que se cumpla una orden al precio acordado.
La liquidez también permite a los traders limitar el riesgo al operar con valores individuales más pequeños sin afectar significativamente los precios ni provocar caídas. Por esto, con el tiempo, generalmente las transacciones grandes se dividen en varias transacciones más pequeñas para limitar la exposición.
¿Por qué los traders deberían preocuparse por la liquidez?
Los traders deben preocuparse por la liquidez porque afecta al precio, el factor más importante en cada operación. Si un par de divisas tiene poca liquidez, los precios pueden fluctuar significativamente a medida que se completan órdenes grandes.
Estas fluctuaciones podrían hacer que los traders pierdan dinero en sus posiciones antes de que tengan la oportunidad de salir cuando quieran. La liquidez también determina cuánto apalancamiento se puede controlar y si la orden se completará si el broker solicita que se deje de operar (por ejemplo, con fines de gestión de riesgos).
La fuente de liquidez
Los proveedores de liquidez FX son la fuente principal. Los PL simplifican las cosas para que los traders vendan o compren volúmenes significativos de divisas sin afectar considerablemente el precio, ya que ofrecen condiciones de trading flexibles y precios competitivos.
¿Quién puede ser proveedor de liquidez?
Hay diferentes fuentes de liquidez, pero las dos más destacadas son los bancos y los traders de divisas. Para los traders más reconocidos, los bancos suelen ser los mejores proveedores de liquidez Forex. Los traders de divisas, también conocidos como «market makers», generalmente atienden a clientes más pequeños al ofrecer precios bajos y términos de trading flexibles, lo que resulta en una mayor liquidez.
¿Quiénes son los principales proveedores?
- Bancos comerciales: Tienen una gran cantidad de recursos disponibles y se consideran la fuente de liquidez más común en el mercado de divisas. La mayoría de los bancos comerciales también ofrecen cuentas comerciales apalancadas que permiten a los traders individuales operar con hasta 50 veces más dinero del que tienen.
- Bancos centrales: Los bancos centrales son los encargados de regular los tipos de cambio y decidir cuándo emitir billetes nuevos. También intervienen regularmente en el mercado para suavizar la volatilidad o mitigar el riesgo.
- Empresas de inversión: Se trata de grandes organizaciones con un capital importante que utilizan para negociar. Además, los fondos de inversión frecuentemente acuerdan contratos que les permiten realizar transacciones con el mismo apalancamiento que los bancos y los intermediarios, a veces superiores a 100:1.
- Brokers Forex minoristas: Los brokers Forex minoristas (p. ej., FXCM) no suelen servir como proveedores de liquidez en Forex, pero facilitan las operaciones al ofrecer a los traders acceso a PL y precios competitivos.
- Fondos de cobertura: Los fondos de cobertura no son el típico proveedor de liquidez porque operan en tamaños mucho más pequeños que los bancos y los traders. Sin embargo, el reciente crecimiento de la industria de los fondos de cobertura ha provocado un aumento significativo del capital disponible para los traders minoristas, lo que ha aumentado la liquidez de muchos pares de divisas.
- Otros traders de divisas: Otros traders de divisas incluyen todas las demás empresas minoristas de divisas que atienden principalmente a cuentas más pequeñas. Estos participantes también pueden acordar contratos con un banco o empresa de inversión para tener acceso a un capital mayor.
Los proveedores de liquidez Forex hacen que las operaciones sean más fáciles y precisas. El trading sería menos exitoso sin ellos, y el riesgo de cambios de precios erráticos, que pueden costar dinero a los traders, sería significativamente mayor. Los bancos usualmente proporcionan la mayor liquidez, mientras que los market makers suelen ofrecer combinaciones de divisas más exóticas. Como resultado, es fundamental tener al menos un PL en cada par de divisas principal en tu arsenal de trading.
