Dollar-Cost Averaging: ¿Qué es, cómo funciona y ejemplos?

Qué es Dollar-Cost Averaging

El Dollar-Cost Averaging, conocido en español como Promedio de Costo en Dólares, es una estrategia de inversión que consiste en realizar aportaciones regulares a un activo financiero, independientemente del precio de dicho activo en el momento de la compra.

La idea principal detrás de esta metodología es que, al invertir una cantidad fija de dinero en intervalos regulares, se compran más unidades cuando los precios son bajos y menos unidades cuando los precios son altos. Esto permite promediar el costo de adquisición de las inversiones a lo largo del tiempo.

Esta estrategia es especialmente popular entre los inversores a largo plazo, ya que en lugar de intentar adivinar el mejor momento para comprar, el DCA promueve una inversión constante y disciplinada.

Dollar-Cost Averaging: Explicación sencilla

Para entender el DCA de manera sencilla, imaginemos que decides invertir en acciones de una empresa, digamos una compañía tecnológica.

En lugar de invertir todo tu dinero en un solo momento, decides destinar una cantidad fija, como 100 dólares, cada mes a la compra de acciones de esa empresa.

Supongamos que el precio de la acción varía de la siguiente manera a lo largo de cinco meses:

• Mes 1: $10 por acción
• Mes 2: $12 por acción
• Mes 3: $8 por acción
• Mes 4: $11 por acción
• Mes 5: $9 por acción

Si aplicas la estrategia de DCA, tus compras quedarían así:

• Mes 1: compras 10 acciones (100 / 10 = 10)
• Mes 2: compras 8,33 acciones (100 / 12 ≈ 8,33)
• Mes 3: compras 12,5 acciones (100 / 8 = 12,5)
• Mes 4: compras 9,09 acciones (100 / 11 ≈ 9,09)
• Mes 5: compras 11,11 acciones (100 / 9 ≈ 11,11)

Al final de los cinco meses, habrías comprado un total de 50,03 acciones. El costo promedio por acción se calcularía así:

Costo promedio por acción = Total invertido / Total de acciones compradas

Costo promedio por acción = $500 / 50,03 ≈ $10

Como resultado, tu costo promedio por acción es de aproximadamente $10, lo que puede ser más beneficioso que si hubieras comprado todas las acciones en un solo momento, ya que el precio de las acciones varió durante el periodo de inversión.

Ejemplos

Otro ejemplo que ilustra el DCA podría ser la inversión en un fondo de inversión. Supongamos que decides invertir $200 mensuales en un fondo que invierte en acciones de diferentes empresas. Al final del año, habrías invertido $2,400.

Si el valor de la participación en el fondo se comporta de la siguiente manera:

• Mes 1: $50
• Mes 2: $48
• Mes 3: $52
• Mes 4: $55
• Mes 5: $53
• Mes 6: $54
• Mes 7: $56
• Mes 8: $57
• Mes 9: $58
• Mes 10: $60
• Mes 11: $62
• Mes 12: $63

Al final del año, habrías acumulado un número de participaciones que se calcularían de igual manera que en el ejemplo anterior. Esto demuestra cómo el DCA permite promediar el costo y gestionar mejor el riesgo asociado a la inversión.

Ventajas y desventajas del Dollar-Cost Averaging

Ventajas

• Reducción del riesgo de mercado: Al invertir de manera constante, se minimiza el riesgo de comprar en un momento desfavorable.
• Disciplina financiera: Fomenta un hábito de ahorro y de inversión regular, lo que puede ser beneficioso a largo plazo.
• Accesibilidad: Permite a los inversores participar en los mercados sin necesidad de grandes sumas de dinero, ya que se pueden hacer inversiones más pequeñas y frecuentes.

Desventajas

• Menor potencial de ganancias: En un mercado en constante alza, el DCA puede resultar en un costo promedio más alto que si se hubiera invertido todo el capital de una vez.
• Comisiones: Dependiendo del bróker, realizar múltiples transacciones puede generar comisiones que afecten la rentabilidad.