Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es como se denomina a la probabilidad de variaciones en el precio y posición de algún activo de una empresa.

En concreto, hace referencia al riesgo de posibles pérdidas de valor de un activo asociado a la fluctuación y variaciones en el mercado.

Por ejemplo, el riesgo de una empresa mexicana invierta en China y pueda perder dinero derivado de la divisa es un riesgo de tipos de interés, que se engloba dentro del riesgo de mercado.

Componentes del riesgo de mercado

Cuando hablamos de riesgo de mercado, hablamos de un concepto general que engloba a otros:

• Riesgo de variaciones del precio de mercancías.
• Riesgo de variaciones en precios de acciones.
• Riesgo de cambios en el tipo de interés.
• Riesgo de variaciones en el tipo de cambio de divisa extranjera.
• Riesgo de posicionamiento y aceptación del producto.

En este sentido, el riesgo de mercado recoge posibles circunstancias adversas y determinantes para la situación de una empresa. Cuando en el mundo empresarial hablamos de riesgo de mercado se marcan aquellas contingencias que de manera directa o indirecta afectan a las variables mercantiles y económicas de la venta y cotización en las empresas.

Cómo se hace frente al riesgo de mercado

Dependiendo del tipo de riesgo de mercado que más pueda afectar, pueden establecerse elementos y herramientas de contingencia para reducir los posibles daños ocasionados por variaciones en el mercado.

Por ejemplo, las siguientes:

• Si una empresa exporta al exterior, deberá establecerse una herramienta de cobertura antes fluctuaciones del tipo de cambio de la moneda extranjera.
• Si una empresa se instala en un país con alta inflación, deberá atender a movimientos en una alta tasa de tipos de interés.
• Suponiendo que estamos en un mercado muy competitivo, deberemos establecer estrategias de posicionamiento, marketing y promociones para intentar que el producto crezca y se mantenga entre las preferencias.

En general, cuando hablamos del riesgo de mercado, hablamos de aquellas variables que se rigen específicamente en el mercado libre mediante oferta y demanda. Es decir, que no corresponden con decisiones políticas (directamente), sino con la mera operatividad de la ley de oferta y demanda, y que comúnmente tienen incidencia sobre la estrategia de venta y valoración de las empresas.