Un fondo de inversión moderado es un tipo de fondo inversión en el que el inversor está dispuesto a asumir un riesgo medio, lo que también supondrá una rentabilidad media.
Por tanto, la entidad gestora del fondo de inversión tendrá la obligación de invertir en productos financieros catalogados como de riesgo medio. En ningún caso podrá invertir en productos ni de alto riesgo ni de bajo riesgo. Hay que recordar que un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva que capta dinero en forma de aportaciones para invertirlo de forma conjunta.
Características del fondo de inversión moderado
Las características de estos tipos de fondo son las siguientes:
- El riesgo de la inversión es medio: Los fondos moderados van dirigidos a inversores de un perfil de riesgo medio. Es decir, van dirigidos a inversores que están dispuesto a asumir más riesgo que un inversor conservador, pero menos que un inversor agresivo.
- La rentabilidad de la inversión es media: Estos fondos ofrecerán una rentabilidad mayor que los fondos conservadores, pero menor que un fondo agresivo.
- Los productos en los que se invierte suelen ser tanto de renta fija como de renta variable, aunque no es un requisito indispensable: Se dice que los fondos moderados están formados por inversiones de tipo fijo y variable ya que habitualmente una cartera de estas características conlleva un riesgo denominado “medio”. Sin embargo, los fondos moderados pueden estar constituidos exclusivamente por productos de renta fija o exclusivamente por productos de renta variable.
Por tanto, lo determinante es analizar el riesgo que conlleva la inversión. Si este riesgo está catalogado como medio, nos encontraremos con una cartera de inversión moderada, independientemente del tipo de interés que afecte a la inversión (renta fija o variable).
Ventajas e inconvenientes de un fondo de inversión moderado
Los fondos moderados se encuentran situados entre los fondos conservadores y los fondos agresivos. La principal ventaja de los fondos conservadores es su bajo riesgo (aunque esto conlleve una baja rentabilidad, como gran inconveniente), mientras que la principal ventaja de los fondos agresivos es su alta rentabilidad (aunque esto conlleve un alto riesgo, como gran inconveniente).
Los fondos moderados consiguen eliminar las desventajas de los fondos conservadores (baja rentabilidad) y de los agresivos (alto riesgo), aunque no ofrecen las ventajas de los anteriores.
Por tanto, podría decirse que la principal ventaja de los fondos moderados que no son tan extremos como los fondos conservadores o los agresivos. Ofrecen una rentabilidad aceptable con riesgo asumible. Estos productos suelen ser los más recomendables para la mayoría de los inversores, ya que se produce una reducción del riesgo con respecto a los fondos agresivos y un aumento de la rentabilidad con respecto a los conservadores. Sin embargo, en cualquier caso, habrá que analizar el perfil de riesgo de cada inversor para poder catalogarlo en estos fondos moderados, o en los fondos agresivos o conservadores.
cuál es la rentabilidad máxima que puede obtener un perfil moderado a final de un periodo de dos años?
Hola Andrea;
Es una pregunta que, por desgracia, no tiene respuesta. Es decir, uno de los principios de la inversión es que rentabilidades pasadas no garantiza rentabilidades futuras. Estamos hablando de un fondo de inversión, el cual asume riesgos en sus inversiones que, en base a la estrategia y el azar, tienen como fin el obtener rendimientos. Sin embargo, estos rendimientos no son predecibles con exactitud, ni homogéneos para todos los fondos de inversión. Varía en base al desempeño y el rendimiento de sus inversiones.
No obstante, si es cierto que, al tratarse de un fondo de inversión moderado, sí podemos decir que, al asumir un menor riesgo e invertir en activos más estables, el rendimiento, en condiciones normales, será menor que un fondo que asume riesgos e invierte en activos con más potencial de ganancia.
Espero haberte ayudado.
Un saludo de parte del equipo de Economipedia.
Que fondo se recomienda para un inversionista principiante y si se gana o pierde cual de las 2 posibilidades ocurre con mas frecuencia?
Hola Karina,
No se puede recomendar a todos los inversionistas principiantes un tipo de fondo específico, depende más de qué tanto riesgo están dispuestos a asumir. Algunos no querrán arriesgar mucho y optarán por un fondo conservador, mientras que otros irán por un fondo de inversión moderado. Tampoco se puede afirmar que se gana o se pierde con mayor frecuencia, porque eso depende de muchas variables como las características del portafolio, el horizonte de inversión, la coyuntura económica, etc.
Saludos