Balance de situación en porcentaje
El balance de situación en porcentaje es el resultado de expresar cada masa patrimonial del balance como porcentaje del total de activos.
Al analizar los estados financieros de una empresa se hace necesario establecer comparaciones con otras empresas del sector. Esas comparaciones nos van a ser de vital ayuda para determinar el atractivo de la empresa en cuestión. El problema de las comparaciones es que pueden existir grandes diferencias entre ellas con base en su tamaño (diferente volumen de ventas, activos o apalancamiento por citar algunos ejemplos).
Utilizar el balance de situación en porcentaje del total de activos nos va a servir para neutralizar el efecto de la diferente escala entre empresas. Por lo tanto, el balance de situación expresado como porcentaje nos permite poder establecer una mejor comparación entre dos empresas del mismo sector al relativizar las cifras de cada masa patrimonial en base al total de sus activos.
Ejemplo de balance en porcentaje
A continuación, se muestra el balance de situación de la empresa X y de la empresa Y, tanto en valores absolutos como en porcentaje.
| Empresa X | % | Empresa Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIVO | ||||
| Inmovilizado inmaterial | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Inmovilizado material | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Total activo no corriente | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Caja y equivalentes | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Inventarios | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Deudores | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Total activo corriente | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| TOTAL ACTIVO | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Deudas a corto plazo | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Acreedores varios | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Total pasivo corriente | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Deudas a largo plazo | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Total pasivo no corriente | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Fondos propios | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Reservas | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| TOTAL PASIVO | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
En la tabla anterior, el balance de situación se expresa a través de sus cifras en términos absolutos y en términos relativos (cada masa patrimonial dividida entre el total de activos). Es importante recordar que tanto el total de activos como el total de pasivos (pasivos + patrimonio neto) han ser iguales (han de sumar un 100%).
Conclusiones extraídas al expresar el balance en porcentaje
Si observamos las cifras del balance de situación en términos absolutos nuestras conclusiones podrían estar sesgadas por el tamaño de las empresas. Sin embargo, ver las cifras del balance de situación en porcentaje del total de activos nos permite comparar fácilmente entre diferentes empresas. Tenemos una mejor visualización de cada empresa al eliminar el efecto del diferente tamaño entre estas. A continuación, se exponen unos ejemplos.
- Deudas a largo plazo: En términos absolutos, las deudas a largo plazo de la empresa X son bastante superiores a las de la empresa Y (81.500 frente a 25.000). Sin embargo, atendiendo a los porcentajes, el endeudamiento de la empresa X en relación a la empresa Y no es tan fuerte como podríamos pensar (24% frente a 12%).
- Fondos propios: En términos absolutos, la empresa X tiene una mayor cantidad de fondos propios que la empresa Y. Al ver esta masa patrimonial en términos relativos, los fondos propios de la empresa X son menores que los de la empresa Y.
- Total activo corriente: La empresa X tiene una cantidad en términos absolutos sustancialmente mayor en relación a la empresa Y. Sin embargo, en relación a los porcentajes, vemos justo lo contrario.
