El coeficiente de solvencia mide la capacidad que tiene una empresa para hacer frente tanto a sus deudas, como a sus obligaciones, permitiendo evaluar la capacidad de una empresa para mantenerse financieramente sólida.
El coeficiente de solvencia es la relación entre el capital contable de la empresa y su pasivo total. Con el cual, nos podemos hacer una idea de la capacidad de una empresa para hacer frente al pago de sus deudas a corto y largo plazo.
Cuando el coeficiente de solvencia resulta una cifra mayor a un 20%, asegura la facilidad para satisfacer esos pagos pendientes y obligaciones. No obstante, en el caso de que el coeficiente sea menor a un 20%, existe la probabilidad de un incumplimiento de las obligaciones de deuda.
Sin embargo, el coeficiente de solvencia varía de una industria a otra. Por lo tanto, el cálculo del coeficiente de solvencia de una empresa debe compararse con los resultados de sus competidores en el mismo sector, en vez de interpretarse de forma aislada.
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Fórmula del coeficiente de solvencia
El coeficiente de solvencia es una medida integral de solvencia, ya que mide el capital contable en relación con el pasivo total. De esta manera, el coeficiente de solvencia revela la salud financiera de una empresa.
La fórmula del coeficiente de solvencia es la siguiente:
Coeficiente de solvencia = Capital contable / Pasivo total
Se compone de dos elementos divisorios entre sí. Por un lado, el capital contable (numerador) y por el otro el pasivo total (denominador).
El capital contable refleja la inversión de los socios de una empresa y consiste generalmente en sus aportaciones más sus utilidades retenidas o pérdidas acumuladas.
El pasivo total, por su parte, está compuesto por la financiación de la empresa y las obligaciones de pago frente a terceros, tanto a corto como a largo plazo.
Ejemplo del coeficiente de solvencia
La empresa “A” reportó un capital contable de $1.500 millones de dólares y un pasivo total de $3.000 millones de dólares. Por otro lado, la empresa “B”, la cual es competencia directa, reportó un capital contable de $1.700 millones de dólares y un pasivo total de $10.000 millones de dólares.
¿Qué empresa crees que se mantiene financieramente más sólida considerando el análisis del coeficiente de solvencia?
“A” Coeficiente de solvencia = $1.500 / $3.000 = 0,50
“B” Coeficiente de solvencia = $1.700 / $10.000 = 0,17
Considerando el análisis del coeficiente de solvencia, la empresa “A” es más sólida financieramente hablando que la empresa “B”. Pero, ¿por qué sabemos eso? ¿Cómo se interpretan los datos que hemos calculado? Vamos a verlo.
La empresa A tiene un coeficiente de solvencia de 0,50. Es decir, puede cubrir el 50% de sus pasivos totales considerando su capital contable.
En contraste, la empresa B tiene un coeficiente de solvencia de 0,17. Lo que indica que con su capital contable solo puede cubrir el 17% de su pasivo total.
Por tanto, diremos que la empresa “A” es más solvente que la “B”. Esto, debido a que puede hacer frente a sus deudas y obligaciones de corto y largo plazo, con un mayor porcentaje considerando el capital contable de la empresa (50% frente a 17%).
Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones brinda una imagen más precisa de la solvencia. Velar por la liquidez de la empresa es una de las maniobras que mayor impacto pueden tener en el coeficiente de solvencia.
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