Flujo de caja: Qué es, tipos y usos

¿Qué es el flujo de caja?

El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene una empresa o proyecto en un período determinado.

Flujo de caja: Explicación sencilla

O dicho de otra manera, el flujo de caja es el total de dinero que entra y sale de una empresa o proyecto durante un período específico.

Facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el estado de la empresa, ya que es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de una empresa.

El flujo de caja neto es la diferencia entre los ingresos y los gastos de una empresa. Es un indicador vital ya que muestra si la empresa está generando suficiente dinero para cubrir sus gastos y, por lo tanto, si está en una posición financiera saludable.

El flujo de caja neto como medida de solvencia

Si una empresa o una persona no tiene suficiente dinero en efectivo para apoyar su negocio, se dice que es insolvente. Ser insolvente durante bastante tiempo puede llevar a la bancarrota y al cierre del negocio.

El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de los ingresos netos, que incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por los que no se ha recibido realmente el pagos. Se utiliza para evaluar la calidad de los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para generar dinero, lo que puede indicar si la empresa está en condiciones de permanecer solvente.

Si nos encontramos con un flujo de caja neto positivo significa que nuestros ingresos han sido mayores que los gastos. Y, por el contrario, si el flujo de caja es negativo significa que hemos gastado más de lo que hemos ingresado.

Al empresario siempre le conviene tener un flujo de caja positivo. Así pues tendrá a más personas interesadas en comprar parte de su negocio, bancos que estén dispuestos a darle crédito, y acreedores que estén dispuestos a darle mercancía por adelantado.

Algunos ejemplos de ingresos son el dinero obtenido por ventas, el cobro por alquileres o el cobro de deudas. Y algunos ejemplos de gastos pueden ser el alquiler del lugar de trabajo, salarios de trabajadores y compra de materias primas.

De hecho, es un gran indicador acerca de la situación financiera de la empresa. Por ejemplo, en el análisis fundamental, que es un tipo de análisis bursátil, es muy utilizado para valorar las diferentes empresas. Si quieres saber más acerca de este tipo de análisis, te recomiendo que hagas este curso de básico de análisis fundamental.

Tipos de flujos de caja

• Flujos de caja de operaciones (FCO): Dinero ingresado o gastado por actividades directamente relacionadas con la de la empresa.
• Flujos de caja de inversión (FCI): Dinero ingresado o gastado resultado de haber dedicado un dinero a un producto que nos beneficiará en el futuro, por ejemplo, maquinaria.
• Flujo de caja financiero (FCF): Dinero ingresado o gastado como resultado de operaciones directamente relacionadas con el dinero, como compra de una parte de una empresa, pago de préstamos, intereses.

Son muy utilizados para analizar la viabilidad de proyectos. Son la base para el cálculo de los ratios Valor actual Neto (VAN) y la Tasa interna de retono (TIR).