El sistema de amortización americano es aquel en el que el prestatario se compromete a pagar al prestamista una cantidad periódica formada solo por los intereses del préstamo y a abonar, al final de la vida del mismo, los intereses del último año y el capital prestado.
Explicado de forma sencilla, con este método la persona que solicita el préstamos paga una anualidad que es constante e incluye solo los intereses. En el último periodo, además, hay que devolver el capital prestado. Es el sistema de amortización que más intereses paga, ya que no se amortiza capital en cada período y, por tanto, no se reduce el monto de intereses como sucede con el método francés o italiano.
Una modalidad de este sistema es el Sinking Fund, que consiste en generar un fondo para generar un capital y poder pagar la última cuota al final del período que dure el préstamo. De esta forma, el solicitante del préstamo se asegura que tendrá fondos suficientes para pagar la cuota final de capital e intereses.
Cuota a pagar, intereses y capital en el sistema de amortización americano
En el sistema de amortización americano la cuota a pagar (a) coincide con el interés del período (I), que se calcula multiplicando el capital vivo (Co) por el tipo de interés (i) y es constante. No existe capital amortizado en cada período. Por otro lado, la cuota del último año (a´) la conforman el capital prestado (Co) y el interés de ese año (I). Veamos las diferentes fórmulas de cálculo:
- a: Cuota periódica constante de intereses.
- a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
- I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
- Co: Capital prestado.
Ejemplo de préstamo amortizado por el método americano
Imaginemos un préstamo con un capital inicial de 10.000 € (Co), por el que nos cobra el banco un interés efectivo anual (i) del 3% y a pagar en 5 años (n). El cuadro de amortización sería el que mostramos a continuación:
Como vemos, en este tipo de préstamos el interés periódico (I) que paga el prestatario es siempre el mismo ( en este caso 300 € ) y se calcula sobre un capital vivo (Co) que no varía y coincide con el prestado. Al final, en la última cuota, se paga el capital prestado y los intereses de ese período, en total 10300 €. Vemos que las cuotas las conforman solo los intereses, hasta el último pago, en que también se incluye el capital.
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