Insolvencia: Qué es y cómo afecta a tu empresa
- No confundir con iliquidez. La falta de liquidez es temporal y puede resolverse con acceso a fondos. En cambio, la insolvencia no.
- Algunas soluciones son las donaciones, la adquisición de capital, o un rescate mediante endeudamiento.
- Para evaluar una insolvencia existen ratios de solvencia y liquidez, calificaciones de agencias y análisis cualitativos.
¿Qué es la insolvencia?
La insolvencia es la incapacidad de una persona física o jurídica para hacer frente a sus obligaciones financieras.
Insolvencia: Explicación sencilla
Dicho de otra forma, ocurre cuando una empresa o persona no puede pagar sus deudas.
Este estado se convierte en un problema serio para una empresa, ya que no sólo enfrenta dificultades para pagar a sus acreedores, sino que también puede poner en riesgo su continuidad operativa.
Aunque ojo, no se debe confundir la insolvencia con la falta de liquidez o suspensión de pagos.
Una empresa puede carecer de liquidez temporalmente, pero si consigue acceso a fondos, puede resolver su problema de pagos. En cambio, una empresa insolvente no puede cumplir con sus obligaciones financieras ni con su patrimonio disponible.
Por otro lado, aunque la insolvencia está estrechamente relacionada con la quiebra, pero no son conceptos idénticos. La insolvencia puede ser reversible, mientras que la quiebra es una situación final y definitiva.
¿Tiene solución una situación de insolvencia?
Aunque es una situación grave, al contrario que la quiebra, la situación de insolvencia es reversible. Cuando la situación de insolvencia no se puede revertir o las esperanzas en cambiar el rumbo de la empresa desaparecen, la empresa se declara en quiebra para evitar daños mayores a los accionistas.
Cabe insistir, no obstante, en que para que una insolvencia se resuelva deben darse alguna de las siguientes situaciones:
- Recibir una donación: Sería algo poco común, pero si la cuantía es suficiente, podría resolver el problema de forma temporal.
- Adquirir más capital: Otra forma de abandonar la situación de insolvencia sería una ampliación de capital. Es decir, la empresa recibe recursos económicos de terceros que están interesados en entrar en la compañía.
- Endeudarse aún más (rescate): Sería una situación peculiar, ya que resultaría asombroso que alguien prestara dinero a una empresa insolvente. Sin embargo, es una opción más y podría salvar a la empresa de forma temporal.
Sea cual sea la posible solución adoptada, la empresa deberá reestructurar el negocio, ya que tal como ha operado no ha resultado ser exitosa. Suele ocurrir, sobre todo en los rescates que los prestamistas ponen requisitos muy exigentes para asegurarse de que les devolverán el dinero.
¿Cómo saber si una empresa es insolvente?
El proceso para estudiar la insolvencia no se diferencia del proceso para medir la solvencia. Por tanto, lo que se calculan son los ratios de solvencia. De forma complementaria se utilizan otros ratios como los siguientes:
- Ratios de solvencia
- Ratios de liquidez
- Información de agencias de calificación
- Análisis cualitativo de la empresa
Los ratios de solvencia y los ratios de liquidez son fáciles de interpretar. Tan sólo hemos de recoger los datos y realizar los cálculos. Lo que es más complicado interpretar es la información de las agencias de calificación y otros factores cualitativos.
Respecto a las agencias de calificación, en ocasiones, ocurre que también se equivocan. Es decir, que le pongan la máxima calificación no quiere decir que sea imposible que caigan en una situación de insolvencia. Su información sirve, generalmente, para analizar en términos comparativos. Por ejemplo, según esta agencia, A es más solvente que B.
En cuanto a los factores cualitativos, podríamos destacar la gestión de la empresa. En no pocas ocasiones, los directivos realizan una mala gestión. A veces por falta de experiencia y conocimiento en el campo y otras, incluso, con intención de destruir una empresa. La implicación de los empleados o la cultura organización podrían ser otros dos factores muy importantes que determinan la solvencia de la empresa.
En Economipedia, queremos resolver todas tus dudas. Por eso, hemos recopilado las preguntas más frecuentes sobre este tema. Si no encuentras la respuesta que buscas, no dudes en dejarnos un comentario.
¿Qué significa que una empresa sea insolvente?: Una empresa insolvente no puede pagar sus deudas actuales ni futuras, poniendo en riesgo su continuidad operativa.
¿Cuál es la diferencia entre insolvencia e iliquidez?: La iliquidez es una falta temporal de efectivo, mientras que la insolvencia es una incapacidad permanente para pagar deudas.
¿Cómo puede una empresa resolver la insolvencia?: A través de donaciones, adquisición de capital o rescate mediante endeudamiento, aunque todas estas opciones requieren reestructuración operativa.
