Mejores ETFs para invertir en oro: Guía completa

El oro es uno de los metales más valorados desde los inicios de la civilización.

Ya sea por su belleza, su escasez o su uso como reserva de valor, sigue siendo un activo clave en la economía global.

Como vimos en el artículo ¿Cómo invertir en Oro? existen muchas formas de invertir en el metal dorado. En este artículo nos vamos a centrar en los mejores ETFs para invertir en oro.

¿Por qué invertir en oro?

Antes de profundizar en los ETFs, es importante entender por qué el oro es una opción atractiva para los inversores:

• Valor refugio: En tiempos de incertidumbre económica o volatilidad en los mercados, el oro suele mantener o incluso aumentar su valor.
• Diversificación: Añadir oro a tu cartera puede ayudar a reducir el riesgo general, ya que su comportamiento suele ser independiente del de otros activos como las acciones o los bonos.
• Protección contra la inflación: Históricamente, el oro ha mantenido su valor frente a la depreciación de las monedas.
• Protección frente al endeudamiento excesivo: En los últimos años el crecimiento de la mayoría de países del mundo, especialmente Estados Unidos, Europa y Japón, ha sido impulsado por la deuda y déficits públicos altos. Esto hace que el valor de las monedas fiat (como el euro o el dólar) vaya reduciéndose. Una buena manera de protegerte frente a ellos es el oro.

¿Es buen momento para invertir en oro?

Esta es la pregunta del millón. Es muy complicado saber cómo se va a comportar el oro en el futuro.

Históricamente no ha sido el activo más rentable, como puedes ver en este gráfico:

Fuente: Libro Stocks for the Long Run, de Jeremy Siegel

Sin embargo, puede haber momentos en que sea muy atractivo, porque actúa como protección frente a la pérdida de valor de las monedas fiduciarias. Lo que es especialmente bueno en entornos de alta deuda y políticas monetarias expansivas.

El famoso inversor Ray Dalio es un firme defensor de tener oro en cartera. Recomienda tener entre un 5% y un 10% de oro en una cartera diversificada para reducir riesgos y volatilidad.

En los últimos meses ha comentado varias veces que frente a la gran deuda que están acumulando los países puede ser una buena protección.

¿Qué son los ETFs de oro?

Los ETFs de oro (Exchange Traded Funds) son fondos cotizados en bolsa que replican el comportamiento del oro físico.

Estos fondos invierten directamente en oro o en instrumentos financieros relacionados con el oro, permitiendo a los inversores obtener exposición al metal sin tener que comprar y almacenar lingotes o monedas.

Ventajas de invertir en ETFs de oro

• Acceso fácil y líquido: Puedes comprar y vender participaciones en ETFs de oro como si fueran acciones, durante el horario del mercado.
• Liquidez: Si necesitas el dinero los puedes vender rápidamente en horario de mercado, como si fuera una acción, mientras que si compras unos lingotes tardarás un poco más en venderlo.
• Costes bajos: Generalmente tienen comisiones más bajas que otros vehículos de inversión en oro, como los fondos de inversión tradicionales.
• Transparencia: Los ETFs suelen ofrecer información clara sobre su composición y rendimiento.
• Diversificación: Facilitan la inclusión del oro en tu cartera de inversión de forma sencilla.

Tipos de ETFs de oro

Antes de invertir en un ETF de oro, es importante que conozcas los diferentes tipos de ETFs que te permiten invertir en oro:

1. ETFs respaldados por oro físico: Cada participación está respaldada por oro real almacenado en bóvedas seguras. Este es el tipo más común y replica de manera más fiel el precio del oro.
2. ETFs de mineras de oro: Invierten en acciones de empresas dedicadas a la extracción y producción de oro. Aunque están correlacionados con el precio del oro, también están sujetos a factores empresariales y de mercado.
3. ETFs de futuros de oro: Invierten en contratos de futuros del oro. Estos pueden no seguir exactamente el precio del oro físico debido a factores como los costes de renovación de los contratos.
4. ETFs con cobertura de divisa: Protegen contra las fluctuaciones del tipo de cambio, lo que puede ser importante si el oro se cotiza en una moneda diferente a la tuya.
5. ETFs apalancados e inversos: Buscan amplificar los movimientos del precio del oro o beneficiarse de caídas en su precio. Son más adecuados para inversores experimentados y para estrategias a corto plazo.

A mí personalmente los que más me gustan son las dos primeras opciones, por estos motivos:

• La primera porque están respaldados directamente por oro físico y no por derivados financieros, lo que me da más tranquilidad y hace un seguimiento más fiel del comportamiento del oro.
• La segunda, aunque el precio de las empresas mineras de oro no replique exactamente el comportamiento del oro, sí tiene mucha relación, y en ocasiones ofrece buenas oportunidades, especialmente si se queda rezagado con respecto al precio del oro.

Vamos a ver los mejores ETFs de estas dos opciones.

Mejores ETFs para invertir en oro físico

A continuación, te presentamos algunos de los ETFs más destacados que replican el precio del oro físico:

1. Invesco Physical Gold ETC (Ticker: SGLD)

• Comisión: 0,12% anual.
• Características: Respaldado por oro físico almacenado en las bóvedas de J.P. Morgan en Londres. Es uno de los ETFs más grandes y líquidos en Europa.
• Divisa base: Dólar estadounidense (USD).
• Método de réplica: Física.

2. iShares Physical Gold ETC (Ticker: IGLN)

• Comisión: 0,15% anual.
• Características: Ofrece exposición directa al precio del oro al contado. El oro físico se almacena en bóvedas aseguradas.
• Divisa base: USD.
• Método de réplica: Física.

3. WisdomTree Physical Gold (Ticker: PHAU)

• Comisión: 0,39% anual.
• Características: Cada participación está respaldada por oro físico almacenado de forma segura. Es uno de los ETFs de oro más antiguos y establecidos.
• Divisa base: USD.
• Método de réplica: Física.

4. Xtrackers Physical Gold ETC (Ticker: XGLD)

• Comisión: 0,25% anual.
• Características: Respaldado por oro físico. Ofrece una opción sólida para inversores europeos.
• Divisa base: USD.
• Método de réplica: Física.

Nota: Estos ETFs son ejemplos y no constituyen una recomendación de inversión. Es importante que realices tu propia investigación y, si es necesario, consultes con un asesor financiero.

Mejores ETFs de mineras de oro

Si estás interesado en invertir en empresas mineras de oro, estos son algunos ETFs que podrías considerar:

1. VanEck Gold Miners UCITS ETF (Ticker: GDX)

• Comisión: 0,53% anual.
• Características: Invierte en una amplia gama de empresas mineras de oro a nivel global. Es muy líquido y popular entre los inversores.
• Divisa base: USD.
• Método de réplica: Física.

2. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Ticker: RING)

• Comisión: 0,39% anual.
• Características: Sigue el rendimiento de empresas globales en la industria del oro. Ofrece diversificación geográfica.
• Divisa base: USD.
• Método de réplica: Física.

3. L&G Gold Mining UCITS ETF (Ticker: AUCP)

• Comisión: 0,65% anual.
• Características: Invierte en empresas mineras de oro con potencial de crecimiento. Ideal para inversores que buscan exposición al sector minero.
• Divisa base: USD.
• Método de réplica: Física.

Cómo invertir en ETFs de oro paso a paso

1. Elige un bróker adecuado

• Busca un bróker que ofrezca los ETFs que te interesan.
• Verifica que tenga comisiones competitivas tanto de compra como de custodia.
• Asegúrate de que esté regulado y ofrezca seguridad en tus inversiones.

2. Abre una cuenta

• Completa el proceso de registro, que suele incluir proporcionar información personal y verificar tu identidad.
• Algunos brókeres permiten abrir cuentas de forma online y rápida.

3. Deposita fondos

• Transfiere dinero a tu cuenta del bróker desde tu banco.
• Asegúrate de conocer los límites y tiempos de procesamiento.

4. Busca el ETF

• Utiliza el ticker o el nombre del ETF para encontrarlo en la plataforma.
• Verifica la información del ETF antes de proceder.

5. Realiza la compra

• Decide cuántas participaciones quieres comprar o cuánto dinero deseas invertir.
• Revisa la orden antes de confirmarla para evitar errores.

6. Monitorea tu inversión

• Haz seguimiento regular del rendimiento de tus ETFs.
• Mantente informado sobre factores que puedan afectar al precio del oro.

Consideraciones al invertir en ETFs de oro

Antes de invertir en oro ten en cuenta estas consideraciones:

• Riesgos asociados: Aunque el oro es considerado un activo refugio, su precio puede ser volátil. Los factores económicos, políticos y de mercado pueden influir en su cotización.
• Costes: Además de las comisiones del ETF, ten en cuenta los posibles costes del bróker, como tarifas de custodia o por inactividad.
• Implicaciones fiscales: Infórmate sobre la tributación de las ganancias obtenidas en tu país. En algunos casos, los ETFs pueden tener ventajas fiscales frente a otras formas de inversión en oro.
• Diversificación: No es recomendable invertir todo tu capital en un solo activo. Considera cómo el oro encaja en tu estrategia de inversión global.

Preguntas frecuentes a la hora de invertir en oro

Aviso legal: Este contenido tiene fines únicamente educativos, no se trata de asesoramiento financiero ni es una recomendación de inversión personalizada. Por favor informate bien antes de realizar cualquier inversión y asegúrate que los productos cumplen tus objetivos de inversión.

Invertir tiene riesgo, por lo que es muy importante que te formes bien, conozcas tu perfil de inversión e inviertas solo en aquellos productos que se ajustan a ti, especialmente por su riesgo, rentabilidad esperada y horizonte de inversión.

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