Los Mejores fondos indexados para invertir en Renta Fija de EE.UU. en 2025
Los bonos del Tesoro de Estados Unidos son considerados el activo refugio por excelencia.
Es el tipo de inversión a la que TODOS corren cuando hay crisis, guerras o el mercado se viene abajo.
Y ahora que estamos con el mercado de renta variable en máximos históricos, y que mucha gente teme que hayan caídas importantes, es momento de saber dónde meter tu dinero en caso de querer un buen refugio.
¿Y sabes qué es lo mejor? Que con lo que te voy a mostrar en esta guía, podrás hacerlo desde casa, con poco dinero y de forma súper sencilla.
En esta guía completa, descubrirás qué son los bonos, qué tipos hay, y cuáles son los mejores fondos de inversión para invertir en ellos.
¿Qué son los bonos de Estados Unidos?
Vale, antes de lanzarnos a la piscina, vamos a entender qué es exactamente un bono estadounidense.
Imagina que Estados Unidos necesita dinero para, no sé, construir nuevas carreteras o financiar proyectos de investigación. En lugar de ir al banco como haríamos tú o yo a pedir un préstamo, emite bonos, y además lo hace al 5% durante un año.
Cuando hacen esto es como si el gobierno te dijera: «Oye, préstame 1.000 dólares hoy, y te prometo devolverte 1.050 dentro de un año».
Ese «extra» de 50 dólares son los intereses que te pagan por confiarles tu dinero.
Y aquí está el punto clave: como es el gobierno de Estados Unidos quien lo promete, todo el mundo confía en que va a cumplir su palabra. No hay nación en la que se confíe más que en Estados Unidos.
¿Y por qué son tan especiales? Pues porque cuando el mundo se pone patas arriba, y hay crisis, guerras, o lo que sea, los inversores corren a comprar estos bonos como si fueran papel higiénico en marzo de 2020.
Se consideran tan seguros que incluso los bancos centrales de otros países guardan sus reservas en bonos estadounidenses.
Que a ver, hay más razones por las que los bancos centrales compran bonos, pero ésta es una de ellas.
Y no sólo ellos. Warren Buffett, uno de los mayores inversores de todos los tiempos, a día de hoy tiene invertido en bonos 277.000 millones de dólares, lo que supone aproximadamente un 4% del total de bonos emitidos al público.
Para que te hagas una idea, tiene más bonos en su cartera que la Reserva Federal.
Tipos de bonos en Estados Unidos
No todos los bonos son iguales.
Dependiendo de su plazo, se dividen en tres categorías principales:
- T-Bills: La duración de estos bonos suele ser de menos de un año. Es decir, son bonos de corto plazo. Este tipo de bonos son perfectos para los inversores que buscan liquidez y seguridad, puesto que no requieren compromisos a largo plazo y son activos que apenas tienen volatilidad.
Suelen usarse para poner ahí parte del fondo de emergencia, o para protegerte de la volatilidad del mercado mientras decides qué hacer con tu dinero. - T-Notes: Los T-Notes, o Treasury Notes, son bonos del Tesoro estadounidense con plazos que van desde los 2 hasta los 10 años.
Son considerados el término medio perfecto entre seguridad y rentabilidad, lo que los convierte en una opción muy atractiva para inversores que buscan un equilibrio en su cartera.
A diferencia de los T-Bills, que no pagan intereses periódicos, los T-Notes ofrecen pagos de intereses semestrales, conocidos como cupones. Esto los hace especialmente atractivos para quienes buscan generar ingresos regulares sin asumir demasiado riesgo.
Sin embargo, los T-Notes son más sensibles a los cambios en los tipos de interés. Si los tipos suben, el valor de mercado de los T-Notes puede disminuir, ya que los bonos existentes con cupones más bajos se vuelven menos atractivos en comparación con los nuevos bonos que ofrecen mayores rendimientos. Por otro lado, si los tipos bajan, el valor de los T-Notes tiende a aumentar. - T-Bonds: Los T-Bonds, o Treasury Bonds, son los bonos del Tesoro estadounidense con los plazos más largos, que van desde los 20 hasta los 30 años.
Estos bonos están diseñados para inversores con un horizonte temporal amplio.
Al igual que los T-Notes, los T-Bonds pagan intereses semestrales, pero debido a su mayor plazo, suelen ofrecer rendimientos más altos.
Sin embargo, son mucho más sensibles a los cambios en los tipos de interés que los T-Notes o los T-Bills. Si los tipos de interés suben, el valor de mercado de los T-Bonds puede caer significativamente…y viceversa, si los tipos caen, pueden dar muy buenas rentabilidades.
¿Cómo invertir en bonos de Estados Unidos?
Existen varias formas de invertir en esta clase de activo:
- Compra directa de bonos: Puedes adquirir bonos del Tesoro o corporativos a través de un bróker o entidad bancaria.
- Fondos de inversión de renta fija: Estos fondos invierten en carteras diversificadas de bonos de EEUU, con diferentes duraciones, calidades crediticias y sectores. Suelen ofrecer la ventaja de la gestión profesional, aunque con comisiones más elevadas que los ETFs.
- ETFs de bonos: Son la opción más popular para muchos inversores, ya que permiten acceder a una cesta diversificada de bonos, con comisiones bajas y facilidad de compraventa en el mercado. Además, existen ETFs que cubren distintos tramos de la curva de tipos (corto, medio, largo plazo) o distintas tipologías de bonos (investment grade, high yield, etc.).
A continuación, nos centraremos en estos últimos y destacaremos algunos de los más interesantes para 2025 según el tipo de vencimiento o la categoría de crédito que cubren.
5 Mejores fondos indexados de bonos de Estados Unidos para 2025
En Economipedia hemos seleccionado los fondos de inversión más interesantes para invertir en bonos de Estados Unidos, teniendo en cuenta factores como su volumen de negociación, composición y comisiones.
Vamos a analizarlos en detalle:
1- PIMCO GIS US Short-Term Fund E Class EUR
Si eres de los que busca un lugar seguro donde aparcar tu dinero mientras el mercado se decide, o si simplemente quieres tener una parte de tu cartera en la «zona de confort», este fondo te va a gustar.
El PIMCO GIS U.S. Short-Term Fund E Class EUR (Hedged) está diseñado para inversores que buscan una rentabilidad superior a las inversiones en efectivo tradicionales, con un enfoque en la preservación del capital y la liquidez diaria.
Este fondo invierte principalmente en instrumentos del mercado monetario de alta calidad y bonos de renta fija de corto plazo, mayormente emitidos por el gobierno de Estados Unidos o entidades corporativas de alta calidad crediticia. Es decir, el objetivo es ofrecer estabilidad y seguridad con un toque de rentabilidad extra, todo ello en un horizonte de corto plazo (generalmente menos de un año).
De ahí que sea una opción atractiva como activo refugio en momentos de incertidumbre, aunque con algo más de riesgo que el efectivo puro.
Rentabilidades:
Este fondo no es el que te va a hacer millonario de la noche a la mañana, pero sí es una buena opción si buscas rentabilidad con poco riesgo. Las rentabilidades pasadas son justo eso, pasado, pero nos sirven como referencia:
- En 2024: +3.96%
- A 3 años: +1.98% anualizado
- A 5 años: +0.83% anualizado
- Desde el lanzamiento: +0.36% anualizado
Ojo, las cifras de 3 años, 5 años y desde el lanzamiento son anualizadas, mientras que la de 2024 es acumulada para el año completo.
Principales posiciones:
El fondo invierte en una combinación diversificada de bonos del Tesoro de EE.UU., bonos corporativos de alta calidad y otros instrumentos de renta fija. Según los datos al 31 de diciembre de 2024, las principales posiciones son:
American Honda Finance SR UNSEC SOR: 0.7%
FNMA TBA 5.5% JAN 30YR: 1.5%
U.S. Treasury Inflate Prot BD: 1.5%
U.S. Treasury Inflate Prot BD: 1.5%
U.S. Treasury Note: 1.1%
Bayerus Finance I LLC SR UNSEC 144A: 0.9%
CAR 2024-G1V A 1MEUR + 52BP: 0.8%
Société Générale SR NON PREF 144A SOFR: 0.8%
Volkswagen Group America SR UNSEC 144A: 0.8%
HCA Inc SR UNSEC: 0.8%
Comisiones: La clave para maximizar tu rendimiento
Una de las ventajas de invertir en ETFs, y este no es la excepción, son sus bajas comisiones. Este ETF tiene un gasto total del 0.07% anual.
Esto significa que, por cada 10.000 euros que inviertas, solo pagarás 7 euros al año en comisiones.
¿Reparte cupones o acumula?
Una característica importante de este fondo es que acumula los ingresos. Esto significa que, en lugar de repartir cupones periódicamente, los intereses generados por los bonos se reinvierten dentro del fondo, lo que ayuda a aumentar su valor con el tiempo. Si buscas un flujo de ingresos regular, quizás este no sea el fondo más adecuado, pero si prefieres una estrategia a largo plazo, la acumulación puede ser más beneficiosa.
2- UBAM – Medium Term US Corporate Bond AHC EUR
ISIN: LU0352160062
Número de valores en cartera: 294
Comisiones: 0.5%
El UBAM es un fondo que invierte en bonos corporativos de grado de inversión emitidos por empresas estadounidenses, con una duración media que suele oscilar entre 1 y 10 años (aunque se centra principalmente en el rango de 3 a 7 años).
Este fondo está diseñado para ofrecer un equilibrio entre riesgo y rentabilidad, aprovechando el mercado de deuda corporativa de EE.UU., uno de los más grandes y líquidos del mundo. Además, está cubierto frente a las fluctuaciones del dólar (hedged a EUR), lo que lo hace ideal para inversores europeos que quieren evitar el riesgo cambiario.
Es una opción atractiva si buscas ingresos estables con un riesgo moderado, especialmente en un entorno donde los bonos corporativos de calidad pueden ofrecer algo más de jugo que los gubernamentales.
Rentabilidades:
Este fondo de inversión, al invertir en bonos corporativos de corto plazo, tiene una rentabilidad algo mayor a la de los bonos del tesoro de corto plazo. Echemos un vistazo a sus rendimientos:
- En 2024: +2.67%
- A 3 años: -1.28%
- A 5 años: -5.22%
- Desde el lanzamiento: 15.46%
Como puedes ver, las rentabilidades son modestas, pero se mantienen estables en el tiempo.
Principales posiciones:
El fondo invierte exclusivamente en bonos corporativos de EE.UU., con un fuerte enfoque en el sector financiero. Las 10 principales posiciones son:
- Bank of America: 3.0%
- Goldman Sachs: 2.8%
- Morgan Stanley: 2.8%
- JP Morgan: 2.6%
- Citigroup: 2.2%
- Barclays: 1.8%
- UBS Group: 1.8%
- Wells Fargo: 1.5%
- HSBC: 1.4%
- BNP Paribas: 1.4%
Estas posiciones representan el 21.6% del fondo y muestran una concentración en bancos de alta calidad crediticia.
El fondo tiene un total de 294 emisores, lo que indica una diversificación significativa dentro del universo corporativo estadounidense.
¿Reparte cupones o acumula?
Una característica clave de esta clase del fondo (AHC EUR) es que acumula los ingresos. Esto significa que los intereses generados por los bonos se reinvierten dentro del fondo, incrementando su valor liquidativo con el tiempo.
3- Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc
ISIN: IE0007471471
Número de valores en cartera: 358
Comisiones: 0.12%
Si buscas una inversión segura, con bajo riesgo y una rentabilidad estable, especialmente si eres un inversor europeo que no quiere lidiar con las fluctuaciones del dólar, el Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc es una opción que merece tu atención.
Este fondo, gestionado por Vanguard, sigue una estrategia pasiva (indexada) y replica el rendimiento del Bloomberg U.S. Government Float Adjusted Bond Index. Esto significa que invierte en bonos del gobierno de EE.UU. y emisiones relacionadas (como agencias gubernamentales), todos con vencimientos superiores a un año y una duración promedio de unos 5.9 años.
Además, está cubierto frente al riesgo cambiario (hedged a EUR), lo que lo hace ideal para mantener la estabilidad en euros.
Rentabilidades:
Este fondo de inversión, al invertir en bonos protegidos contra la inflación, ofrece una rentabilidad que se ajusta a las expectativas de subidas de precios.
Echemos un vistazo a sus rendimientos acumulados:
- En 2024: +3.05%
- A 3 años: -3.21%
- A 5 años: -0.91%
- Desde el lanzamiento: 1.31%
Como puedes ver, los rendimientos son estables en el tiempo y ofrecen una protección contra la inflación, aunque esta protección no es perfecta y los rendimientos podrían verse afectados por las condiciones de mercado.
Principales posiciones:
Este fondo de inversión tiene una cartera compuesta por 48 bonos del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación. Las principales posiciones son bonos del gobierno con vencimientos que van desde el 2026 a más de 2040.
4- Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund
ISIN: IE00B246KL88
Número de valores en cartera: 49
Comisiones: 0.16%
El Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc es una opción atractiva si buscas exposición a bonos del Tesoro de la zona euro a largo plazo (más de 20 años) con un enfoque pasivo y de bajo coste.
Gestionado por Vanguard, este fondo sigue el Bloomberg Euro Treasury 20+ Year Bond Index, lo que significa que invierte en bonos soberanos emitidos por gobiernos de la zona euro con vencimientos superiores a 20 años.
Su duración promedio es de 20.1 años, lo que lo hace más sensible a los cambios en las tasas de interés en comparación con fondos de bonos a corto o medio plazo, pero también puede ofrecer mayores rendimientos en un entorno de tasas descendentes.
Al estar denominado en euros y sin necesidad de cobertura cambiaria (ya que los bonos están en euros), este fondo es ideal para inversores europeos que buscan estabilidad y seguridad en su moneda local, con un enfoque en deuda soberana de alta calidad.
Rentabilidades:
Este fondo, al invertir en bonos del Tesoro de largo plazo, tiene una mayor sensibilidad a los tipos de interés y, debido a las grandes subidas de tipos de los últimos años, ha sufrido bastante en cuanto a rentabilidad.
- En 2024: -1,09%
- A 3 años: -13.02%
- A 5 años: -10.70%
- Desde el lanzamiento: +2.40%
Principales posiciones:
100% de la cartera está invertida en bonos del Tesoro de la zona euro con vencimientos superiores a 20 años.
Incluye 49 bonos, lo que indica una diversificación razonable dentro del universo de bonos soberanos de la zona euro a largo plazo.
Los bonos incluyen emisiones de países como Alemania (Bundesanleihen), Francia (OAT), Italia (BTP), y otros miembros de la zona euro con economías fuertes.
La duración promedio es de 20.1 años, y el vencimiento promedio es de 28.2 años, lo que confirma el enfoque en bonos a muy largo plazo.
¿Reparte cupones o acumula?
Este fondo, en su clase EUR Acc, es de acumulación. Los intereses generados por los bonos se reinvierten automáticamente, aumentando el valor liquidativo del fondo. Esto es ideal si buscas crecimiento a largo plazo en lugar de ingresos regulares.
5- UBAM – Global High Yield Solution
El UBAM – Global High Yield Solution es un fondo UCITS está diseñado para inversores que buscan mayores rendimientos a través de bonos corporativos de alto rendimiento (high yield) a nivel global.
Al ser un fondo de alto rendimiento, su objetivo es generar ingresos atractivos y potencial de apreciación de capital, pero con un nivel de riesgo más elevado en comparación con fondos de bonos gubernamentales o de grado de inversión.
Rentabilidades:
Este fondo, al invertir en bonos de alto rendimiento, tiene una mayor volatilidad. Echemos un vistazo a sus rendimientos:
- En 2024: 8.76%
- A 3 años: 19.97%
- A 5 años:19.95%
- Desde el lanzamiento: +95.82%
Como ves, los rendimientos han sido muy interesantes en los últimos años.
Principales posiciones:
El fondo tiene las siguientes principales posiciones:
- Treasury Note, vencimiento 30.04.2027: 4.2%
- Treasury Note, vencimiento 31.12.2027: 3.4%
- Treasury Note, vencimiento 28.02.2027: 3.4%
- Treasury Note, vencimiento 31.08.2027: 3.3%
- Treasury Note, vencimiento 31.07.2027: 3.3%
- Treasury Note, vencimiento 31.03.2027: 3.2%
- Treasury Note, vencimiento 31.07.2025: 3.0%
- Treasury Note, vencimiento 30.06.2027: 3.0%
- Treasury Note, vencimiento 31.12.2026: 3.0%
- Treasury Note, vencimiento 31.10.2025: 2.9%
Las principales posiciones del fondo están compuestas exclusivamente por Treasury Notes (bonos del Tesoro de EE.UU.), todos denominados en USD, con vencimientos que oscilan entre 2025 y 2027.
Esto es inusual para un fondo que se describe como «Global High Yield Solution», ya que los fondos de alto rendimiento normalmente invierten en bonos corporativos con calificaciones crediticias por debajo del grado de inversión (BB o inferior), no en bonos gubernamentales de alta calidad como los Treasury Notes, que suelen tener calificaciones AAA.
La asignación a bonos del Tesoro podría indicar una estrategia de reducción de riesgo o una asignación temporal a activos más seguros, pero no es representativa de un fondo high yield típico.
Las 10 principales posiciones representan aproximadamente el 32.7% de la cartera (sumando los pesos), lo que sugiere una concentración moderada en estos activos.
¿Reparte cupones o acumula?
Este fondo acumula los ingresos.
¿Dónde puedes encontrar estos ETFs?
Para invertir en fondos de renta fija es necesario tener una cuenta en un bróker.
Elige uno que sea fiable, fácil de usar, con bajas comisiones y con un amplio abanico de productos.
A nosotros en base a estos criterios, uno de los que más nos gusta es MyInvestor:
Lo primero debes abrirte una cuenta con ellos, rellenando el formulario inicial y hacer una transferencia para depositar tus fondos en la cuenta del bróker (es como la cuenta de un banco, pero para tus inversiones).
Una vez dentro, elige el fondo que más te interesa y realiza la compra.
Y una vez hecho, voilà! Ya eres dueño de todas las empresas que forman parte del fondo.
Precaución y seguridad ante todo: Consejos para novatos
Invertir en bonos puede ser una gran opción si buscas rentabilidad a largo plazo, pero es importante que tengas en cuenta varias cosas y que inviertas con mucha precaución.
Este tipo de inversión ofrece buenos resultados a largo plazo, pero a veces, en períodos más cortos de tiempo, los resultados pueden no ser tan buenos, e incluso que la bolsa baje y tu rendimiento sea en negativo durante meses o incluso años.
Por eso hoy, te volvemos a recordar:
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Es importante saber esto porque debes ser capaz de lidiar con ello psicológicamente para tener éxito en tus inversiones.
Y no sólo eso, también tienes que tener claro que el dinero que inviertas en fondos de renta variable debe ser un dinero que no vas a necesitar a corto plazo, ya que sino puedes llevarte un buen disgusto.
Otra idea importante a tener en cuenta es tu perfil inversor. Invertir en bonos puede ser una gran idea, pero es casi seguro que no te conviene invertir todo tu dinero.
En función de tu aversión al riesgo, de tus objetivos y de los plazos que manejas, tu cartera tendrá que tener una estructura u otra. Ten en cuenta esto, y no inviertas por invertir, porque te lo ha recomendado tu cuñado o porque esté de moda.
Esto no es fácil, pero la clave para tomar las mejores decisiones es formarse. Antes de poner tu dinero en ningún sitio infórmate, aprende sobre finanzas personales, sobre inversión y, a poder ser, consulta con un asesor financiero que pueda darte soporte personalizado.
Aunque si quieres aprender a gestionar tu dinero y a invertir de forma práctica, divertida y entretenida, como nunca antes te habías imaginado que pudieran tratarse temas tan importantes como las finanzas, echa un vistazo al programa de inversión de Economipedia.
Donde aprenderás mucho más sobre la inversión en toda clase de activos, cómo configurar tu cartera de inversión y cuánto peso debe tener cada activo, como por ejemplo, cuánto debe pesar el bonos en tu cartera de inversión.
El programa está compuesto por varios cursos, con un plan que va al grano y que se centra en que puedas aplicar los conocimientos a tu vida de la forma más rápida y sencilla posible.
En cualquier caso, el mensaje que queremos darte es que aprendas y te formes y que, una vez lo hagas, tengas los conocimientos necesarios para conseguir esos resultados que siempre quisiste.
No te lo pienses más y comienza a partir de ¡ya!
¡Buena inversión!
Preguntas Frecuentes al invertir en fondos de Renta Fija
Aviso legal: Este contenido tiene fines únicamente educativos, no se trata de asesoramiento financiero ni es una recomendación de inversión personalizada. Por favor informate bien antes de realizar cualquier inversión y asegúrate que los productos cumplen tus objetivos de inversión.
Invertir tiene riesgo, por lo que es muy importante que te formes bien, conozcas tu perfil de inversión e inviertas solo en aquellos productos que se ajustan a ti, especialmente por su riesgo, rentabilidad esperada y horizonte de inversión.
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