• Saltar a la navegación principal
  • Saltar al contenido principal
  • Saltar a la barra lateral principal
  • Saltar al pie de página
Logo Economipedia Blanco

Economipedia

Haciendo fácil la economía

Más resultados...

Generic selectors
Exact matches only
Search in title
Search in content
Post Type Selectors
Search in posts
Search in pages
  • Iniciar sesión
  • Mi perfil
  • Mis emails y boletines
  • Mi suscripción
  • Registro
  • Registro
  • Iniciar sesión
  • Campus
  • Diccionario
  • Foro
  • Guías
  • Análisis
    • Actualidad
    • Mercados
    • Cultura
    • Datos
    • Mi perfil
    • Mis emails y boletines
  • Más resultados...

    Generic selectors
    Exact matches only
    Search in title
    Search in content
    Post Type Selectors
    Search in posts
    Search in pages

Apalancamiento en derivados

Roberto Vázquez Burguillo
3 min
Referenciar

El apalancamiento en derivados se refiere a utilizar mayor capital en una inversión respecto al saldo con el que cuenta para invertir un determinado agente económico.

El apalacamiento es un decisión de inversión y en ningún caso una obligación, por ello, será el inversor quién decida sobre su nivel de apalancamiento de acuerdo al perfil inversor que tenga de mayor o menor riesgo.

Es importante mencionar que hay que controlar el apalancamiento ya que su uso incontrolado puede tener consecuencias catastróficas para la cuenta de inversión de un inversor. El efecto apalancamiento en derivados se produce debido a que para operar en éstos no es necesario desembolsar la totalidad del capital que se desea invertir, sino solamente una parte.

Esta parte se conoce con el nombre de garantía y es necesaria para tener derecho a operar sobre el activo financiero en cuestión. Por tanto, por esa misma regla, si un inversor no tiene que desembolsar la totalidad de su capital y sólo una parte, esto le permite utilizar más capital y generar un efecto apalancamiento o un exceso de capital.

La gente que sabe está en el Campus

Para que aprendas mucho más sobre finanzas, inversión y bolsa, hemos creado el Campus de Economipedia. Una plataforma de cursos en vídeo, pensada para que aprendas de forma entretenida con contenidos prácticos y entretenidos.

La suscripción cuesta $14, y te das de baja cuando quieras.

Detalles aquí

Fórmula de cálculo del apalancamiento

La fórmula de cálculo es la siguiente:

Apalancamiento= Volumen nominal de negociación/ Saldo en cuenta

Siendo el volumen nominal de negociación el tamaño del contrato de derivados que se negocie, y el saldo en cuenta, el saldo depositado en la cuenta por parte del inversor para invertir.

Otro concepto muy importante a tener en cuenta es el margin call o la llamada de margen que es una alerta que te advierte acerca del uso del apalancamiento en tu posición.

Su fórmula de cálculo es la siguiente:

Margin Call = Equity/Garantías

Siendo el Equity el saldo en cuenta más/menos el beneficio o pérdida en la posición en cada momento, y las garantías el monto de capital exigido para operar sobre el activo en cuestión.

En caso de que el equity se iguale a las garantías o queden por debajo de ésta, el bróker cerrará automáticamente la orden u órdenes debido a que no existe suficiente capital para cubrir las garantías exigidas. Generalmente, el intermediario financiero cuenta con sistemas de alarmas para informar acerca de esta situación antes de que llegue a ocurrir, con la finalidad que el inversor pueda reaccionar.

Formas de cubrir un margin call

Existen tres formas de cubrir un margin call:

  1. Introducir una operación de signo contrario para hacer un netting de la posición.
  2. Introducir más capital en la cuenta.
  3. No actuar, esperando que el mercado se dé la vuelta y la cuenta consiga salir de la situación de margin call (situación menos recomendable).

Ejemplo de apalancamiento en derivados

Vamos a ver un ejemplo sencillo de apalancamiento en derivados.

Supongamos que un inversor tiene depositados 50.000 en su cuenta de efectivo asociada a la cuenta de mercado. Decide comprar 1 Futuro del Ibex 35 Plus a mercado, ejecutándose la orden en 9.500 puntos. Supongamos que le retienen en garantías 10.000 euros. El volumen nominal de negociación en la posición es de 95.000 multiplicado por 10, dado que es el multiplicador por contrato de futuros del Ibex 35, de esta forma, el volumen de negociación es de 95.000 euros.

Por tanto, el apalancamiento es el siguiente:

Apalancamiento = 95.000/50.000= 1,9

El inversor está utilizando 1.9 veces más de capital que el saldo que tiene en la cuenta. Este ratio se representa como 1:1,9 y es un apalancamiento muy sensato teniendo en cuenta que en mercados no organizados (OTC) el apalancamiento puede llegar a ser de 1:500 (este es un ratio de apalancamiento muy elevado) como por ejemplo en el mercado Forex.

Apalancamiento operativo

  • Derivados
  • Diccionario económico
  • Inversión

Interacciones con los lectores

Regístrate gratis en Economipedia

Abre una cuenta gratuita y disfruta las ventajas de formar parte de Economipedia.

  • Acceso a contenido premium
  • Participar en el foro económico
  • Suscripción al boletín
  • Forma parte de la comunidad

Y muchas más cosas que están por llegar y de las que te iremos informando.

Registrarse

¿Quieres referenciar este artículo?

Roberto Vázquez Burguillo, 17 de enero, 2016
Apalancamiento en derivados. Economipedia.com

Artículos recomendados

  • Ángulo suplementario
  • Número de Identificación Fiscal (NIF)
  • Propiedad colectiva
  • Materialismo histórico
  • Sociedad de Mesopotamia
  • Lew Rockwell
  • ¿Quieres dejar un comentario o prefieres ir al foro?

    Comentar Ir al foro

    Deja una respuesta Cancelar la respuesta

    Regístrate gratis o inicia sesión para comentar.

    Barra lateral principal

    Guías más leídas

  • Cómo hacer un spot publicitario
    ¿Cómo hacer un spot publicitario?
  • ¿como Determinar Tu Perfil De Riesgo
    ¿Cómo determinar tu perfil de riesgo?
  • Golden Bitcoins Drop In Black Background 3d Rendering
    ¿Cómo invertir en criptomonedas?
  • Invertir En Criptomonedas De Manera Avanzada
    Invertir en criptomonedas de manera avanzada
  • Foros más activos

    • Inquietud sobre la intervención del gobierno en la economía
    • ¿Para qué sirve la economía?
    • Movimientos de las cuentas de activos y pasivos
    • ¿Es difícil la carrera de economía?
    • Quiero empezar a invertir

    Footer

    Diccionario económico

    • Diccionario económico
    • Definiciones de Economía
    • Definiciones de Microeconomía
    • Definiciones de Macroeconomía
    • Definiciones de Finanzas
    • Iniciar sesión

    Contenidos de economía

    • Cursos de economía
    • Noticias y artículos sobre mercados
    • Rankings económicos
    • Noticias y artículos de sociedad
    • Fuentes
    • Iniciar sesión

    Sobre nosotros

    • ¿Qué es economipedia?
    • ¿Quiénes somos?
    • El equipo
    • Ayuda
    • Contacto
    • Iniciar sesión
    Si quieres colaborar con nosotros o hacernos llegar cualquier sugerencia, puedes contactar a través de nuestro formulario de contacto.

    Síguenos en redes sociales:
    Logo Economipedia

    Síguenos en redes sociales

    • Icono Facebook
    • Icono LinkedIn
    • Icono Twitter
    • Icono YouTube
    • Icono Instagram
    • Ayuda
    • Aviso legal
    • Cookies
    • Privacidad
    • Términos y condiciones

    Copyright © 2022 Campus Economipedia

    Dicen que la bolsa,
    inversión y finanzas son
    temas aburridos

    Nosotros no estamos de acuerdo. Por eso en el Campus de Economipedia los enseñamos de forma entretenida.

    Cursos sin relleno con episodios prácticos y sencillos, donde aprendes:

    • Cómo aumentar tus ingresos
    • Cómo funciona el mundo del dinero y la economía
    • Por qué la mayoría de inversores tienen peores resultados que el mercado y cómo invertir correctamente en bolsa
    • Cómo gastar mejor y ordenar tus finanzas personales
    • Y mucho más, ya que hay nuevos cursos cada mes

    Más detalles aquí

    ¿Has olvidado tu contraseña?

    Regístrate