Banca de reserva fraccionaria

¿Qué es la banca de reserva fraccionaria?

La banca de reserva fraccionaria es un sistema bancario en el que los bancos mantienen en reservas solo una fracción de los depósitos de sus clientes. Esa fracción se conoce como coeficiente de caja.

Bajo este sistema, los bancos no tienen obligación de guardar el 100% de los depósitos de sus clientes. Pueden prestar una parte de ese dinero, lo que les permite obtener beneficios y remunerar a los ahorradores.

El modelo se basa en una idea sencilla: no todos los depositantes van a retirar su dinero al mismo tiempo. Mientras esto se cumpla, el banco puede prestar la parte no utilizada sin problemas.

Banca de reserva fraccionaria: explicación sencilla

Cuando ingresas dinero en el banco, no se queda guardado en una caja fuerte esperándote. El banco se queda con una pequeña parte (el coeficiente de caja) y presta el resto a otras personas o empresas que necesitan financiación, como una hipoteca o un préstamo para un coche.

Esto permite algo curioso: dos personas pueden «tener» el mismo dinero al mismo tiempo. Tú ves tu saldo disponible en la cuenta, y la persona que recibió el préstamo también dispone de ese dinero.

Es lo que se conoce como multiplicador bancario: el efecto de expansión de la cantidad de dinero que se produce cuando un banco recibe un depósito, mantiene solo una fracción en reserva y presta el resto.

El proceso se repite cuando quien recibió ese préstamo lo ingresa a su vez en un banco, que volverá a prestar una parte. Por eso la base monetaria (el dinero físico emitido por el banco central) no coincide con los agregados monetarios como M1, M2 o M3: el sistema bancario multiplica el dinero original varias veces.

Implicaciones de la banca de reserva fraccionaria

La reserva fraccionaria implica que los bancos están en constante riesgo de insolvencia, ya que no pueden hacer frente a una retirada masiva de depósitos. Cuando se produce esta situación de retirada masiva de fondos, se habla de un pánico bancario.

Para mitigar este riesgo, el sistema de reserva fraccionaria suele contar con un prestamista de última instancia. Este prestamista se encarga de inyectar liquidez a los bancos en situaciones complicadas para evitar los pánicos bancarios.

En la mayoría de los casos, el prestamista de última instancia es el Estado a través del banco central. Es el propio banco central quien fija qué porcentaje de los depósitos debe mantener un banco en sus reservas: el coeficiente de caja, uno de los mecanismos de política monetaria de los que disponen los bancos centrales.