El encaje bancario es un porcentaje de los depósitos recibidos por cada entidad financiera que no puede ser utilizado. Por ley, dicho capital debe mantenerse en efectivo en las bóvedas de la propia institución o en sus cuentas en el banco central del país. Ello, con el objetivo de mantener su liquidez.
Por ejemplo, supongamos que una compañía financiera registró depósitos por US$ 10.000. Si la tasa de encaje bancario es de 10%, solo se podrán otorgar créditos hasta por US$ 9.000. El resto (US$ 1.000), no deberá ser prestado al público ni destinado a ninguna inversión.
Función del encaje bancario
La función del encaje bancario, que es establecido por cada autoridad monetaria, es asegurar a los ahorristas la recuperación de su capital. Es decir, es una medida de protección ante eventuales retiros masivos de dinero de los bancos.
Sin embargo, esta no es la única razón por la cual los gobiernos fijan una tasa de encaje bancario. Esta puede modificarse de acuerdo a los objetivos de la política monetaria.
Por ejemplo, imaginemos que un país está enfrentando una desaceleración del ritmo de crecimiento económico. Frente a eso, sus autoridades deciden tomar una política monetaria expansiva.
En ese escenario, una opción es la reducción del encaje bancario. De esa forma, las entidades financieras dispondrán de más recursos para otorgar créditos. A su vez, esto impulsará el consumo de la población y consecuentemente el Producto Interior Bruto.
Lo opuesto es aplicable a una situación en la que se busca frenar el gasto. En ese caso, la autoridad monetaria debería elevar el encaje bancario.
Tasa de encaje en moneda nacional y extranjera
La tasa de encaje puede fijarse en moneda nacional y extranjera. Esto es relevante, sobre todo, en países con altos niveles de ahorro en una divisa foránea más estable como el dólar.
Supongamos que el gobierno busca incentivar la extensión de créditos. Si al mismo tiempo no desea que las personas aumenten su deuda en moneda extranjera, solo bajará la tasa de encaje de la divisa local.
Otra acepción del término encaje bancario
Este concepto también es conocido como coeficiente de caja, coeficiente de reservas bancarias o coeficiente de encaje.
Por último, en sentido amplio, existe otra acepción del concepto. Esta acepción, menos estricta, indica que el efectivo que tienen las sucursales bancarias también se puede denominar encaje bancario.
MUY BIEN EXPLICADO LO DEL ENCAJE BANCARIO, SALUDOS Y GRACIAS
Muchas gracias por el agradecimiento y el comentario Modesto.
Saludos
saludos, gracias por la explicacin pero entiendo que.frena el gasto, en Venezuela no frena la hiperinflacion cierto?
Hola Deliana,
La situación que vive Venezuela es compleja. Efectivamente, la subida del encaje bancario reduce la inversión.
El encaje bancario ordinario subió en Venezuela desde el 21,5% al 31% el pasado mes de Septiembre. El encaje ordinario había estado en el 21,5% desde mayo de 2014. Se trata de una medida de política monetaria convencional. Es decir, una medida 'simple' que puede ser más o no efectiva para combatir la hiperinflación. Lo cierto es que cuando se trata de niveles de inflación muy muy grandes (hiperinflación) es complicado frenar esa espiral con una sola medida 'Subir el encaje bancario'.
Lo que se hizo este último mes fue una subida del encaje marginal. Es decir, del porcentaje de recursos que los bancos (al no utilizar para prestar) deben llevar al Banco Central. Durante los últimos años se había mantenido en el 30-31%, y ahora, ha ascendido hasta el 60%. En gran parte (aunque existen otros factores de peso) al ver que las medidas adoptadas no conseguían frenar la hiperinflación.
En definitiva, ante situaciones extremas las medidas convencionales no tienen mucho que hacer. Por ejemplo, el Banco Central Europeo bajo los tipos de interés a mínimos y a la economía le costó salir de la recesión y de la latente deflación.
Espero haberte ayudado. Saludos
Muy buena explicación.Agradecida.
Muchas gracias a ti Ada.
Hasta que por fin logro entender con claridad que es el encaje legal luego de haber leído tanto. Gracias economipedia.
Gracias a ti Willi, nos encanta leer estos comentarios y ver que ayudamos a los demás.
Hola quisiera saber en cuanto esta el encaje bancario para cuenta de ahorro, corriente y cdt
Hola Angie,
¿De qué país?
Saludos.
Una pregunta… En un caso hipotetico donde el encaje legal llegue a ser de 100% y otro donde el encaje legal llegue a ser de 0% en ambos casos no habria capacidad de credito? O que pasaria? Quisiera que me explicaras eso xq no me quedo claro
Hola Sergio,
Si el encaje fuera del 100%, los bancos tendrían inmovilizado todo el capital que reciben del público. No podrían otorgar créditos. En el otro extremo, si el encaje fuera 0%, podrían destinar todos los recursos recaudados de los ahorristas a dar préstamos. Gracias por comentar.
Saludos
que pasa si un banco desencaja????
Hola Marco,
Podría tener consecuencias legales y financieras.
Saludos y gracias por comentar.
El encaje bancario queda en el banco o se lo entregan después a la persona que pide el crédito????….. gracias
Hola Mauricio;
Por ley, dicho capital debe mantenerse en efectivo en las bóvedas de la propia institución o en sus cuentas en el banco central del país.
Espero haberte ayudado.
Un saludo de parte del equipo de Economipedia.
Estoy gradecido por la explicaciòn. Saludos.