Iniciar sesión

¿Olvidaste la contraseña?

  • Saltar a la navegación principal
  • Saltar al contenido principal
  • Saltar a la barra lateral principal
  • Saltar al pie de página
Logo Economipedia Crema

Economipedia

Haciendo fácil la economía

Registro
  • Precios
  • Iniciar sesión
  • Cursos
  • Diccionario
  • Guías
  • Análisis
    • Actualidad
    • Mercados
    • Cultura
    • Datos
  • Más resultados...

    Generic selectors
    Exact matches only
    Search in title
    Search in content
    Post Type Selectors
    Search in posts
    Search in pages
Aprende economía, inversión y finanzas de forma fácil y entretenida con nuestros cursos.
MÁS INFORMACIÓN AQUÍ

Estimación con variables instrumentales (VI)

Paula Rodó
3 min
Referenciar

El método de Variables Instrumentales (VI) se utiliza para solucionar el problema de endogeneidad de una o más variables independientes en una regresión lineal.

La aparición de endogeneidad en una variable indica que esta variable está correlacionada con el término de error. En otras palabras, se ha omitido una variable que está correlacionada con las otras. Hablamos de variables explicativas que presentan correlación con el término de error. Otro método muy popular para resolver el problema de la endogeneidad es el estimador de Mínimos Cuadrados en Dos Etapas (MC2E). La función principal de VI es detectar la presencia de una variable explicativa en el término de error.

Introducción al concepto

Modelo 1
Modelo 1

Queremos estudiar la variación de los precios de los forfaits en función del número de pistas y las aversión al riesgo de los esquiadores reflejada en la calidad del seguro. Ambas variables explicativas son variables cuantitativas.

Suponemos que incluimos la variable seguro en el término de error (u), resultando en:

Modelo 2
Modelo 1A

Entonces, la variable seguro se convierte en variable explicativa endógena porque pertenece al término de error y, por tanto, está correlacionado con él. Como quitamos una variable explicativa, también quitamos su regresor, en este caso, B2.

Si hubiéramos estimado este modelo con Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO), hubiéramos obtenido una estimación inconsistente y sesgada para B0 y Bk.

Podemos utilizar el Modelo 1.A si encontramos una variable instrumental (z) para pistas cumpliendo:

  • Cov (z, u) = 0 => z no está correlacionada con u.
  • Cov (z, pistas) ≠ 0 => z sí está correlacionada con pistas.

Esta variable instrumental (z) es exógena al Modelo 1 y, por tanto, no tiene ningún efecto parcial sobre log(forfaits). Aún así, es relevante para explicar la variación en pistas.

Contraste de hipótesis

Para saber si estadísticamente la variable instrumental (z) está correlacionada con la variable explicativa (pistas), podemos probar la condición Cov(z,pistas) ≠ 0 dada una muestra aleatoria de la población. Para ello tenemos que hacer la regresiación entre pistas y z. Utilizamos una nomenclatura distinta para diferenciar sobre qué variables se está regresando.

Modelo 1b
Modelo 1B

Interpretamos a los π0 y πk de la misma manera que las B0 y Bk en las regresiones convencionales.

Entendemos π1 = Cov (z,pistas) / Var(z)

  1. Definición de la hipótesis
Hipotesis Variables Instrumentales

En este contraste queremos probar si se puede rechazar π1 = 0 a un nivel de significación suficientemente pequeño (5%). Por tanto, si la variable instrumental (z) está correlacionada con la variable explicativa (pistas) y poder rechazar H0.

2. Estadístico de contraste

Estadístico De Contraste Variables Instrumentales

3. Regla de rechazo

Determinamos el nivel de significación al 5%. Por tanto, nuestra norma de rechazo se basará en | t | > 1,96.

  • | t | > 1,96: rechazamos H0. Es decir, rechazamos no correlación entre z y pistas.
  • | t | < 1,96: no tenemos suficientes evidencias significativas para rechazar H0. Es decir, no rechazamos que no exista correlación entre z y pistas.

4. Conclusión

Si concluimos que π1 = 0, estadísticamente la variable instrumental (z) no es buena aproximación para la variable endógena.

  • Diccionario económico
  • Econometría
  • Matemáticas

Interacciones con los lectores

Regístrate gratis en Economipedia

Sigue aprendiendo sobre bolsa, inversión y finanzas.

Sabemos que el conocimiento financiero es fundamental para que tengas prosperidad en tu vida económica y personal, y por eso te ofrecemos (gratis) los siguientes contenidos:

  • Newsletter con consejos sobre bolsa, inversión y finanzas.
  • Acceso al primer episodio de cada curso del Campus.
  • Acceso a los clips (píldoras breves de contenido en vídeo) del Campus.

¿Quieres referenciar este artículo?

Paula Rodó, 10 de enero, 2020
Estimación con variables instrumentales (VI). Economipedia.com

Artículos recomendados

  • Operación acordeón
  • Credit Crunch
  • Propiedades de la suma
  • Michael Bloomberg
  • Doctrina económica
  • Etología
  • ¿Quieres dejar un comentario?

    Comentar

    Deja una respuesta Cancelar la respuesta

    Regístrate gratis o inicia sesión para comentar.

    Barra lateral principal

    Lo más leído del mes

  • Resumen Económico Del Año (600 × 400 px)
    ¿Cómo ha sido el año 2022 para la economía mundial?
  • Dinero Navidad (2)
    Trucos para que la Navidad no acabe con tu salud financiera
  • Hong Kong
    ¿Cuáles son las ciudades más caras del mundo para vivir?
  • 2023 (1) (1)
    Los 5 retos de la economía mundial en 2023
  • Contado O Crédito
    Pagar al contado o pedir un crédito
  • Definiciones de economía

  • Fondo de acumulación
  • Trading algorítmico
  • Canales de precios
  • Sesgo conductual
  • Emilio Botín
  • Guías más leídas

  • ¿cómo Hacer Un Informe Paso A Paso?
    ¿Cómo hacer un informe paso a paso?
  • Metaverso
    Algo pasa con el Metaverso: Todo lo que quieres saber y no te atreves a preguntar
  • Guia Nfts
    La revolución de los NFTs: la guía definitiva para entenderlos
  • IRPF
    ¿Qué porcentaje de IRPF me corresponde en mi nómina de España?
  • Guia
    Guía: ¿Cómo hacer un plan de marketing? Paso a paso
  • Footer

    Diccionario económico

    • Diccionario económico
    • Definiciones de Economía
    • Definiciones de Microeconomía
    • Definiciones de Macroeconomía
    • Definiciones de Finanzas

    Contenidos de economía

    • Cursos de economía
    • Noticias y artículos sobre mercados
    • Rankings económicos
    • Noticias y artículos de sociedad
    • Fuentes

    Sobre nosotros

    • ¿Qué es economipedia?
    • ¿Quiénes somos?
    • El equipo
    • Empleo
    • Ayuda
    • Contacto
    Si quieres colaborar con nosotros o hacernos llegar cualquier sugerencia, puedes contactar a través de nuestro formulario de contacto.

    Síguenos en redes sociales:
    Logo Economipedia

    Síguenos en redes sociales

    • Icono Facebook
    • Icono LinkedIn
    • Icono Twitter
    • Icono YouTube
    • Icono Instagram
    • Ayuda
    • Aviso legal
    • Cookies
    • Privacidad
    • Términos y condiciones

    Copyright © 2023 Economipedia