La sociedad gestora de fondos es aquella que adopta las decisiones de inversión del capital y realiza todas las funciones de administración y representación del fondo.
Administra el capital aportado por los ahorradores o participes del fondo en los diferentes activos que componen la cartera de éste, tales como renta variable, renta fija, derivados, depósitos o productos estructurados.
Concretando, el objetivo de una gestora de fondos es tomar las decisiones oportunas acerca de los fondos de inversión que debe crear, administrar esos fondos, y la relación con los inversores. Pero los dueños de los activos son los partícipes del fondo de inversión, y los que deciden las políticas de inversión son los propios fondos.
Con el avance de la tecnología y las facilidades que ha traído, se han eliminado muchas barreras para poder invertir en todo tipo de productos financieros. Hoy, cualquier persona con unos conocimientos básicos puede invertir en fondos de forma fácil, y con comisiones muy reducidas. Si quieres invertir en un fondo que gestione tu dinero y no sabes cómo, te recomendamos que veas nuestro curso para Invertir en fondos y ETFs.
Es importante tener en cuenta que un fondo de inversión no tiene personalidad jurídica y se relaciona con los intermediarios, participes o el mercado a través de la sociedad gestora y la depositaria. La sociedad gestora tiene la obligación de elaborar un folleto informativo con las características del fondo, así como informar acerca de la política de inversión del fondo, que es el elemento clave del documento.
¿Cómo se calcula el valor del fondo?
La participación del fondo se calcula a través del valor liquidativo a través del cociente entre el patrimonio total de fondo y el número de participaciones en circulación.
Imaginemos que el patrimonio total de un fondo es de 1.000.000 euros y existen 1.000 participaciones en circulación, el VL será de 1.000 euros.
La sociedad gestora repercutirá al participe una comisión conocida como comisión de gestión. Esta comisión de gestión tendrá un máximo legal permitido dependiendo de la regulación de cada país. A su vez, existen gestoras de inversión que vinculan su comisión a una comisión de éxito sobre un porcentaje de revalorización medio de la cartera en un año en relación a un benchmark o activo de referencia en el mercado.
Funciones de la sociedad gestora de fondos
Las principales funciones de las sociedades gestoras de fondos de inversión son las siguientes:
- Administración y representación de instituciones de inversión colectiva (IIC).
- Gestión de capital por cuenta de terceros.
- Asesoramiento financiero y intervención en la emisión de colocaciones públicas y privadas.
- Cálculo del valor liquidativo diario y publicación de éste.
- Envío de informe de situación trimestral y memoria anual del Fondo, indicando la rentabilidad de éste y los cambios que se han producido en su composición.
- Publicación de la rentabilidad de la cartera y su composición de forma diaria y transparente.
- Publicación de los ratios financieros del Fondo.
Por último, hay que destacar que la sociedad gestora es anónima y no puede ser sociedad depositaria, estás deben de ser independientes y carecer de intereses fuera de la buena gestión de las carteras de inversión que manejan de sus clientes.
