Iniciar sesión

¿Olvidaste la contraseña?

  • Saltar a la navegación principal
  • Saltar al contenido principal
  • Saltar a la barra lateral principal
  • Saltar a la barra lateral secundaria
  • Saltar al pie de página
Logo Economipedia Crema

Economipedia

Haciendo fácil la economía

Registro
  • Precios
  • El Campus
  • Mi Campus
  • Programas
  • Cursos
  • Recursos gratuitos
    • El Diccionario
    • Educación financiera
    • Inversión en bolsa
    • Guías
    • Actualidad
    • Rankings
  • Más resultados...

    Generic selectors
    Exact matches only
    Search in title
    Search in content
    Post Type Selectors
    Search in posts
    Search in pages

Institución de inversión colectiva (IIC)

Redactado por: Carlos Almenara Juste
Revisado por: Francisco Coll Morales
Actualizado el 1 junio 2020

Tabla de contenidos

  • Definición técnica
  • Ventajas de las Instituciones de Inversión Colectiva
  • Clases de Institución de Inversión Colectiva
  • Política de Inversión de una Institución de Inversión Colectiva

Una institución de inversión colectiva (IIC) es aquella cuyo objeto de actividad principal y exclusiva es la captación de fondos del público. De esta forma, siendo su fin la gestión e inversión conjunta en otro tipo de instrumentos financieros o no financieros.

En general, los usuarios financieros perciben la inversión en instituciones de inversión colectiva como una alternativa interesante desde la perspectiva del ahorro. Esto se produce porque permiten acceder a mercados en los que un cliente por sí sólo no podría invertir directamente.

En España, las IIC aparecen reguladas en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva, y pueden revestir la forma jurídica de sociedad anónima o de fondo de inversión. Se configuran como patrimonios separados sin personalidad jurídica, cuya propiedad pertenece a una pluralidad de inversores. En ellas, un determinado inversor particular realiza una serie de aportaciones a la institución y el rendimiento de su inversión viene determinado en función de los resultados colectivos.

Ventajas de las Instituciones de Inversión Colectiva

Esta modalidad de inversión conjunta que caracteriza a las Instituciones de Inversión Colectiva ofrece una serie de ventajas para el inversor particular:

Libro GRATIS:

Broker de bolsa XTB

  • Amplia accesibilidad al mercado: El partícipe de la Institución de Inversión Colectiva tiene la posibilidad de acceder a mercados de cualquier país del mundo sin incurrir en costes elevados. Además, podrá ver invertido su patrimonio en una amplia variedad de activos financieros.
  • Garantías de protección de la inversión: Por un lado, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), como órgano supervisor competente, controla las decisiones adoptadas por las IIC´s. Por otro, el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) también contribuye a incrementar la seguridad de esta modalidad de inversión conjunta. Para ello, indemnizando a los inversores en caso de insolvencia de las empresas de servicios de inversión.
  • Gestión profesional: Las decisiones de inversión son adoptadas por profesionales cualificados y amplios conocimientos sobre los mercados financieros.
  • Reducción de costes: Al acceder al mercado mediante una inversión conjunta, las comisiones y costes operativos para el inversor se ven reducidos. Es decir, si el inversor particular realizase una inversión idéntica incurriría en unos costes mucho más elevados al hacerlo individualmente que a través de la modalidad de inversión colectiva.
  • Tratamiento fiscal favorable: Únicamente se tributa por el reembolso o transmisión de las participaciones en la institución de inversión colectiva. Los traspasos de las participaciones de una Institución a otra no tienen efecto fiscal. Por tanto, existe un diferimiento en la tributación lo cual puede resultar ventajoso.
  • Transparencia: La ley establece disposiciones exigentes sobre las obligaciones de información y publicidad de las IIC respecto a sus inversores.
  • Elevada liquidez: La compraventa de participaciones y acciones de las IIC suele ser bastante sencilla y sin grandes riesgos de contrapartida.
  • Diversificación absoluta (escasa concentración de la inversión).
  • Rentabilidad: El inversor puede conseguir picos de rentabilidad interesantes a través de inversiones de pequeña magnitud.
  • Sencillez operativa: La operatividad de las Instituciones de Inversión Colectiva no tiene gran complejidad. Por ejemplo, en un fondo de inversión tan sólo es necesario con que el inversor particular entregue la orden de suscripción del fondo para que quede delegada su gestión en profesionales que llevarán a cabo la selección de los activos financieros más adecuados en cada momento.

Clases de Institución de Inversión Colectiva

clases-de-instituciones-de-inversion-colectiva-iic

Política de Inversión de una Institución de Inversión Colectiva

En muchos países se establecen por ley una serie de limitaciones respecto a las decisiones de inversión adoptadas por las Instituciones de Inversión Colectiva. Todas ellas deben respetar los siguientes principios:

  • Liquidez: Para poder invertir deben contar con el efectivo suficiente. En el caso de las IIC´s financieras, este control de efectivo se realiza a través del cálculo del coeficiente de liquidez.
  • Diversificación del riesgo:  Las IIC´s tienen que limitar la concentración del riesgo de contrapartida tratando de diversificar sus inversiones.
  • Transparencia: Tanto la estrategia como el perfil inversor de la Institución deberán ser fijados de antemano. Además, esta información deberá aparecer reflejada en el http://Ficha de datos fundamentales para el inversor (folleto DFI) folleto de datos fundamentales para el inversor (Ficha DFI).

  • Diccionario económico
  • Inversión

Accede gratis al mini-Curso “Cómo alcanzar tus metas financieras”

Únete a más de 130.000 personas en nuestra newsletter para recibir el mini-Curso. Aprenderás los primeros pasos hacia una vida económica más próspera.

¿Quieres referenciar este artículo?

Carlos Almenara Juste, 23 de noviembre, 2016
Institución de inversión colectiva (IIC). Economipedia.com

Artículos recomendados

  • Scientific management
  • Tipo de interés natural
  • Capitalización de rentas
  • Levantar capital
  • José Carlos Díez
  • Ratio de valor de la empresa/EBIT EV/EBIT
  • guest
    guest
    0 Comentarios
    Feedbacks
    Ver comentarios

    Barra lateral principal

    Cursos más vistos

    1
    Curso de ahorro y finanzas personales
    2
    Curso básico de inversión en bolsa
    3
    Curso de política monetaria y fiscal: las claves de la economía
    4
    Curso de sistema financiero, mercados y operativa en bolsa
    5
    Curso básico de análisis fundamental. ¿Cuánto vale una empresa?
    Broker de bolsa XTB

    Guías más leídas

  • ¿cómo Hacer Un Informe Paso A Paso?
    ¿Cómo hacer un informe paso a paso?
  • Metaverso
    Algo pasa con el Metaverso: Todo lo que quieres saber y no te atreves a preguntar
  • IRPF
    ¿Qué porcentaje de IRPF me corresponde en mi nómina de España?
  • Lo más leído del mes

  • Campañas Publicitarias Desastrosas
    ¿Cuáles han sido las campañas publicitarias más desastrosas?
  • Excited Couple Ecstatic By Online Win Looking At Laptop Screen
    El factor irracional en la economía
  • Red Bull Marketing
    ¿Qué lecciones podemos extraer de la campaña de marketing de Red Bull?
  • Barra lateral secundaria

    Índice

    • Definición técnica
    • Ventajas de las Instituciones de Inversión Colectiva
    • Clases de Institución de Inversión Colectiva
    • Política de Inversión de una Institución de Inversión Colectiva

    Footer

    Diccionario económico

    • Diccionario económico
    • Definiciones de Economía
    • Definiciones de Microeconomía
    • Definiciones de Macroeconomía
    • Definiciones de Finanzas

    Contenidos de economía

    • Programas
    • Cursos de economía
    • Recursos gratuitos
    • Guías
    • Fuentes

    Sobre nosotros

    • ¿Qué es economipedia?
    • ¿Quiénes somos?
    • El equipo
    • Empleo
    • Ayuda
    • Contacto
    Si quieres colaborar con nosotros o hacernos llegar cualquier sugerencia, puedes contactar a través de nuestro formulario de contacto.

    Síguenos en redes sociales:
    Logo Economipedia

    Síguenos en redes sociales

    • Icono Facebook
    • Icono LinkedIn
    • Icono Twitter
    • Icono YouTube
    • Icono Instagram
    • Ayuda
    • Aviso legal
    • Cookies
    • Privacidad
    • Términos y condiciones

    Copyright © 2023 Economipedia

    wpDiscuz