Planificación financiera

La planificación financiera consiste en la elaboración de un presupuesto empresarial global, teniendo en cuenta los recursos existentes de una empresa y enfocado a garantizar su viabilidad económica y conseguir los objetivos financieros de rentabilidad a largo plazo, establecidos de antemano.

Una empresa sin planificación y objetivos es una empresa sin éxito en el largo plazo. Los negocios deben identificar dónde se ve la empresa en el corto, medio y largo plazo.

Para ello, deberán marcarse objetivos intermedios y estos deberán estar sustentados, a su vez, sobre estrategias. Los detalles económico financieros de las estrategias ideadas con el fin de alcanzar los objetivos vienen recogidos en el plan financiero de la organización.

Características de la planificación financiera

La planificación financiera da respuesta a una pregunta clave: dónde se encuentra la empresa dentro de un horizonte temporal de largo plazo, cinco años o más.

El fruto de la planificación financiera es el plan financiero. Este es un documento muy extenso y elaborado que permite controlar que el negocio cumple con las condiciones de liquidez, rentabilidad y solvencia que necesita para sobrevivir a largo plazo.

Así, parte de los objetivos establecidos previamente y va de la mano del plan estratégico o plan de negocio de la compañía. Es un documento clave para garantizar su viabilidad económico financiera.

Objetivos de la planificación financiera empresarial

En concreto, permite analizar la rentabilidad económica y financiera del plan de negocio, determinando:

La inversión inicial, en caso de tratarse de un negocio de nueva creación, así como los recursos económicos necesarios para cumplir el plan estratégico.
Los costes reales para que el negocio funcione.
La necesidad de financiación del negocio y el abanico de opciones para elegir la más eficiente.
También, permite proyectar los estados financieros de la firma.

La planificación financiera, además, faculta a los accionistas para determinar el momento temporal en que podrán recuperar su inversión, así como aproximar la rentabilidad que podrán obtener de su negocio.

Fases de la planificación financiera

La conforman cuatro fases bien diferenciadas entre sí. No obstante, son muchos detalles los que hay que analizar dentro de cada una de ellas. A continuación, exponemos algunos de los aspectos más importantes:

Análisis de la situación actual: Debe responder a preguntas como cuál es la situación financiera de la empresa. Para ello, partimos de los estados financieros, cuenta de resultados, estado de flujos de efectivo, estado de cambios en el patrimonio neto y balance general. Debemos identificar cuáles son los ingresos, gastos, costes fijos y variables, activos (fijos, corrientes, intangibles…) y medios de financiación. Por último, obtener conclusiones como determinar la rentabilidad por líneas de negocio, por zona geográfica, etc.
Definición de objetivos en el medio plazo: Respondiendo a la pregunta clave. ¿Dónde se encontrará la empresa en cinco años? Los objetivos deben suponer un reto, pero tienen que ser específicos, medibles, alcanzables y realistas. Partiendo de la meta final, estableceremos metas intermedias a plazos de tiempo más cortos:
- Objetivos a corto plazo, para este año, que permitirán establecer el presupuesto anual para su cumplimiento.
- Objetivos a medio plazo, para los siguientes entre 2 y 5 años y parten de la base del cumplimiento de los de corto. Por lo tanto, son metas que pueden marcar un punto de inflexión en la ejecución global del plan.
- Objetivos de largo plazo, para un horizonte a partir de los 5 años. Suponen los cambios más significativos para la organización respecto a la situación de partida y tienen en cuenta la visión y misión de la compañía.
Definición de las estrategias: Las estrategias deben ir encaminadas a conseguir los objetivos intermedios y el objetivo final. A corto plazo es importante asegurar la viabilidad financiera. Por lo que será primordial poner el foco en la liquidez, con políticas de costes ajustados y evitando un endeudamiento elevado que financie aspectos no relevantes.
Evaluación de los resultados obtenidos: Con el objetivo de determinar si estamos cumpliendo con los objetivos marcados o si nos estamos desviando del plan. Es importante revisar la estrategia cada cierto tiempo, por ejemplo, cada trimestre, semestre o de forma anual, como máximo. También realizaremos los ajustes necesarios, introduciendo nuevos inputs que se produzcan en la organización.

Ventajas y desventajas de la planificación financiera

Teniendo el rumbo establecido, será más fácil tomar decisiones de negocio y evitar o controlar los riesgos derivados de emprender una acción u otra, coordinar departamentos en torno a diversos proyectos previamente establecidos, conocer muy bien las necesidades de inversión, así como de financiación, y corregir desviaciones de cualquier tipo.

No obstante, un exceso de planificación o un plan demasiado rígido podría dificultar que la empresa se adapte mejor a los cambios.