Los mejores ETFs de Plata: ¿Cuál elegir?

En las olimpiadas es la segunda medalla, sin embargo en los mercados muchas veces la plata consigue más rentabilidad que el oro.

En esta guía descubrirás por qué muchos inversores consideran que la plata está infravalorada y por qué merece la pena apostar por este metal precioso.

Además, te enseñaré los mejores ETFs de plata disponibles (incluyendo uno de mineras de plata) y veremos por qué la plata podría seguir dando de qué hablar, especialmente si a lo largo de 2025 continúan bajando los tipos de interés.

Índice

¿Por qué invertir en plata?

Aquí tienes cuatro razones por las que este metal resulta tan interesante:

1. Buen comportamiento cuando bajan los tipos de interés

Históricamente, la plata suele brillar (nunca mejor dicho) cuando bajan con los tipos de interés. 

Como ves en el gráfico de abajo tienen bastante correlación (la línea azul clara es el precio de la plata y la oscura los tipos de interés puestos a la inversa):

Cada vez que los bancos centrales recortan tipos —e “imprimen billetitos”— las monedas fiat (dólar, euro, etc.) pierden valor real, y el dinero suele buscar refugio en metales preciosos. 

Tras la crisis de 2008, por ejemplo, los tipos reales pasaron del 3,5% a -0,5%, y la plata subió de unos 8 dólares la onza hasta casi 50.

2. Ratio Oro/Plata

Si nos fijamos en el ratio oro/plata, el cual mide cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una de oro, vemos que en los últimos años ha aumentado mucho, lo que significa que el oro ha subido más que la plata y que la plata podría estar relativamente barata frente al oro.

Y como el oro y la plata tienen mucha correlación podría haber una reversión a la media histórica. Para que eso suceda la plata tendría que subir más que el oro (o bajar menos).

Como curiosidad este ratio suele ser más alto durante crisis económicas mundiales, y más bajo en momentos de bonanza económica (como puedes ver en el gráfico). Esto es porque aunque la plata puede considerarse refugio, el activo refugio por excelencia es el oro.

3. Clave para energías limpias

La plata es un componente fundamental para fabricar paneles solares. Se espera un crecimiento gigantesco de la energía solar, por lo que a medio plazo podría contribuir a la subida del precio de la plata.

4. Escasez e inventarios en caída

Llevamos ya cuatro años de déficit de plata. O dicho de otra manera: se consume más de la que se produce. 

Como la plata tiene un uso industrial (energía solar, componentes electrónicos) y financiero (reserva de valor), la oferta limitada puede disparar el precio si la demanda sigue creciendo.

Como la plata tiene un uso industrial (energía solar, componentes electrónicos) y financiero (reserva de valor), la oferta limitada puede disparar el precio si la demanda sigue creciendo.

Como la plata tiene un uso industrial (energía solar, componentes electrónicos) y financiero (reserva de valor), la oferta limitada puede disparar el precio si la demanda sigue creciendo.

Top 5 Mejores ETFs de Plata

Existen varios ETFs/ETCs que replican el precio de la plata (o como el último invierte en mineras de plata). 

Aquí te dejo los cinco con mejores resultados en los últimos años, menores comisiones y con mayor volumen de activos bajo gestión:

1. iShares Physical Silver ETC

• TER: 0,20%
• Rentabilidad (3 últimos años): 38,63%
• Ticker Europa: ISLN o PPFD
• Ticker América: SLV
• Tipo de Réplica: Física

Probablemente sea el ETF de plata más grande del mundo. Es una de las alternativas más populares por su baja comisión (0,20%) y la reputación de la gestora iShares. 

Al almacenar físicamente la plata, ofrece una buena correlación con el precio del metal.

En los últimos años es el ETF que más rentabilidad ha obtenido de los ETFs que replican la plata (sin contar el último, que replica el comportamiento de las mineras de plata y por tanto tiene un poco menos de correlación con la plata).

2. Invesco Physical Silver

• TER: 0,19%
• Rentabilidad (3 últimos años): 38,65%
• Ticker: 8PSB
• Tipo de Réplica: Física

Con unas comisiones (TER) del de 0,19%, resulta ligeramente más económico que el iShares.

Puedes escoger este si el primero no lo tienes en tu bróker, o si te gusta más la gestora.

3. WisdomTree Physical Silver

• TER: 0,49%
• Rentabilidad (3 últimos años): 37,44% 
• Ticker: VZLC
• Tipo de Réplica: Física

Funciona de manera similar a los anteriores, pero con una comisión (TER) más alta (0,49%). Dado que la rentabilidad por réplica es casi idéntica, normalmente elegirías este ETF si te interesa la gestora o si tienes alguna ventaja específica en tu bróker.

4. Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities

• TER: 0,20%
• Rentabilidad (3 últimos años): 38,08%
• Ticker: XSLR
• Tipo de Réplica: Física

Otra excelente alternativa de réplica física. Al igual que iShares o Invesco, se centra en la custodia de plata física, con una comisión competitiva. 

Es interesante si deseas diversificar también la gestora, apostando por Xtrackers (la filial de DWS/Deutsche Bank).

5. Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating (mineras de plata)

• TER: 0,65%
• Rentabilidad (3 últimos años): 16,42%
• Ticker Europa: SLVR
• Ticker América: SIL
• Tipo de Réplica: Mediante acciones de empresas mientras de plata

Probablemente sea el ETF de mineras de plata más grande del mundo. 

De este listado, es el único ETF que invierte en mineras de plata, y por tanto en vez de almacenar plata física, invierte en compañías dedicadas a la extracción de este metal.

Sus 5 principales posiciones son Wheaton Precious Metals Corp., Pan American Silver Corp, Korea Zinc, Osisko Gold Royalties y Hecla Mining. Estas 5 posiciones suponen más de un 50% del ETF.

En el año 204 ha sido el ETF que más rentabilidad ha obtenido de los 5 ETF, pero los años anteriores había dado bastante peor rentabilidad. Esto es porque las mineras tienen sus propios riesgos corporativos (costes, deuda, gestión, etc.) y por tanto el precio de este ETF no refleja exactamente al metal plateado, sino también la evolución y solvencia de las empresas que tiene en cartera el ETF.

¿Cómo invertir en estos ETFs de plata?

Para invertir en plata a través de alguno de estos ETFs necesitas un bróker.

Si no has elegido bróker todavía o el ETF que te interesa no está en tu bróker, puedes revisar nuestra comparativa de los mejores brókers y escoger el que encaje con lo que necesitas.

Estos son los 3 bróker que más nos gustan en Economipedia, por su facilidad de uso, sus comisiones bajas, su reputación y su amplia variedad de productos:

¿Se puede invertir en plata de otra forma?

Sí, además de la inversión en plata mediante ETFs puedes tener directamente plata física, monedas o hacerlo mediante derivados (esta última suele ser la opción menos recomendable por ser la más arriesgada).

Puedes ver más información en este artículo:

Cómo invertir en Plata: 5 formas de hacerlo

Conclusión

Si te fascina la inversión en metales preciosos, no te quedes solo con el oro: la plata podría seguir sorprendiendo gracias a su uso industrial (energías renovables) y la escasez actual que le da un potencial alcista adicional. Sumado a los posibles recortes de tipos de interés, este 2025 podría ser clave en su desempeño.

• ¿Quieres exposición directa al metal? Escoge un ETF/ETC con bajas comisiones (como por ejemplo el iShares, Invesco, Xtrackers…).
• ¿Quieres jugar la baza de las mineras? Opta por el ETF de Global X Silver Miners, sabiendo que su precio no imita al metal al 100%, sino que dependerá también de factores empresariales.

Y como decimos en Economipedia: conoce bien aquello en lo que inviertes. Analiza tu perfil de riesgo y tus objetivos. 

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Preguntas que son habituales

¿Cuál es la mejor forma de invertir en plata?

En mi opinión, si buscas algo sencillo y con comisiones bajas, los ETFs de plata (o ETCs, según la normativa europea) suelen ser la mejor alternativa, porque replican el precio spot de forma eficiente. Lo ideal es escoger el que tenga menores comisiones y mayor liquidez en tu bróker.

Por diversificar y si te gusta también puedes comprar algo de plata físicamente.

¿Es seguro invertir en plata?

Depende de la forma de inversión. Comprar plata física conlleva gastos de almacenamiento y seguridad. Los ETFs/ETCs de plata están respaldados por custodios y regulaciones, pero recuerda que la plata es un activo muy volátil y está ligada al ciclo económico e industrial.

¿Dónde puedo comprar ETFs de plata?

Existen diversos brókers que ofrecen estos ETFs, muchos de ellos regulados en Europa. Te recomiendo echar un vistazo a nuestra guía de los mejores brókers para ver cuál encaja con tu perfil, comisiones y servicios.

Aviso legal: Este contenido tiene fines únicamente educativos, no se trata de asesoramiento financiero ni es una recomendación de inversión personalizada. Por favor informate bien antes de realizar cualquier inversión y asegúrate que los productos cumplen tus objetivos de inversión.

Invertir tiene riesgo, por lo que es muy importante que te formes bien, conozcas tu perfil de inversión e inviertas solo en aquellos productos que se ajustan a ti, especialmente por su riesgo, rentabilidad esperada y horizonte de inversión.

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