Mercado de capitales

El mercado de capitales es aquel al que acuden los agentes del mercado tanto para financiarse a medio y largo plazo (superior a 18 meses) como para realizar inversiones. Al negociarse activos a más largo plazo que en el mercado monetario, incorpora un mayor riesgo.

Posición larga

Posición larga se entiende como una compra de un activo financiero con la previsión de que éste pueda subir de valor en el futuro.

IGBVL

El IGBVL es el principal índice bursátil y bolsa de valores de Perú. Está diseñado para ser el referente (benchmark) amplio del mercado peruano reflejando la tendencia promedio de las principales acciones cotizadas en Bolsa.

IPSA

El IPSA es el principal índice bursátil de Chile, integrado por las 40 empresas más importantes de su economía.

IGBC

El IGBC es la principal bolsa de valores de Colombia, y además, es su principal índice bursátil.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia de un impago por parte de nuestra contrapartida en una operación financiera, es decir, el riesgo de que no nos pague.

Nasdaq-100

El Nasdaq-100 es el índice bursátil de EEUU y refleja las 100 empresas tecnológicas más importantes de este mercado, siendo algunas de ellas las más importantes del mundo por capitalización bursátil y volumen de negocio. 

Credit Default Swaps (CDS)

Una permuta de incumplimiento crediticio (Credit Default Swap o CDS en inglés) es un derivado financiero que permite cubrir el riesgo de impago de un activo financiero. Son contratos bilaterales que transfieren el riesgo de crédito entre dos contrapartidas. Una compradora de protección que paga una prima periódica y una vendedora de protección que recibe un pago en el caso de que ocurra un evento de crédito.

Colateral

El colateral es un activo que sirve como garantía frente a la concesión de un crédito, una emisión de bonos o cualquier otra operación financiera. La calidad de respaldo del colateral dependerá de la calificación crediticia de éste y de su buen comportamiento.

Activo subyacente

Un activo subyacente es aquel activo financiero sobre el que caen contratos financieros, es decir, el valor de referencia de determinados derivados financieros.

Diferencia entre forward y futuro

Un forward (contrato a plazo) es un contrato bilateral que obliga a una de las partes a comprar y y la otra parte a vender una cantidad específica de un activo, a un precio determinado, en una fecha específica en el futuro. Si el precio del futuro se incrementa durante la vida del contrato, el que tiene derecho a comprar en el precio del contrato (valor inicial) tendrá valor positivo -ganancia- y la parte opuesta, como tiene la obligación de vender tendrá un valor negativo -pérdida-.

Lema de Ito

El matemático japonés Kiyosi Ito expresó en 1951 la regla de cadena del cálculo estocástico, dando a conocer así el famoso lema que lleva su nombre.

Forward Rate Agreement (FRA) – Ejemplo práctico

Como vimos en el artículo sobre los acuerdos de interés futuro o  Forward rate agreement (FRA), estos son derivados financieros sobre tipos de interés a corto plazo donde el subyacente es un depósito interbancario. Vamos a ver en un ejemplo práctico del uso de los contratos a plazo (FRA) para conocer mejor su funcionamiento.

Forward Rate Agreement (FRA)

Un acuerdo de interés futuro o Forward Rate Agreement (FRA) es un derivado financiero sobre tipos de interés a corto plazo donde el subyacente es un depósito interbancario. Se define como un contrato OTC (Over the Counter), es decir, que no existe una cámara de compensación y por lo tanto está latente el riesgo de contrapartida. 

Diferencia entre opciones y warrants

Aunque podríamos catalogar a los warrants como un tipo de opción financiera tienen ciertas características que los diferencian. Es muy importante conocer las diferencias entre ambas. Para ello, vamos a ver las similitudes y diferencias entre los warrants y las opciones.

Cómo funcionan los warrants

Cada vez está más de moda invertir en este tipo de productos financieros. Vamos a explicar de forma sencilla y con un ejemplo cómo funcionan los warrants.

Contrato por diferencia (CFD)

 

Los contratos por diferencias o CFDs (del inglés Contract for difference) son contratos en los que se intercambia la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un activo, como por ejemplo una acción, pero sin necesidad de tener en propiedad esas acciones.

Los contratos de CFDs se pueden comprar o vender. Si compra un contrato de CFDs, está comprando el subyacente (una acción por ejemplo), es decir, está apostando a que el precio va a subir y por lo tanto, si la acción sube ganará.

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