Análisis financiero: Qué es, para qué sirve y cómo se hace

¿Qué es un análisis financiero?

El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa, persona u organización con el fin de conocer su situación actual y poder proyectar su comportamiento financiero futuro.

Análisis financiero: Explicación sencilla

Dicho de forma más clara, el análisis financiero es como una radiografía económica. Nos permite ver cómo está funcionando una empresa hoy, si tiene buena salud financiera y si tiene posibilidades de crecer, mejorar… o de tener problemas.

¿Cómo lo hace? Usando herramientas como los ratios financieros, los estados contables y ciertos indicadores económicos que ayudan a entender la rentabilidad, la liquidez o la solvencia de la empresa.

Es como cuando vamos al médico: no basta con decir que nos sentimos mal. Hay que mirar la temperatura, la presión, hacer análisis… En el mundo de las finanzas, se hace algo similar con los números de la empresa.

Es importante diferenciar entre el análisis financiero y el análisis fundamental. Aunque ambos están relacionados, el análisis fundamental va un paso más allá y se enfoca en determinar el valor real de una empresa para compararlo con su precio en el mercado, siendo una estrategia muy usada por los inversores.

¿Para qué sirve el análisis financiero?

Sirve para tomar decisiones informadas. Ya sea que tú seas el dueño, un posible inversor, un banco que quiere prestar dinero, o incluso un proveedor que quiere saber si le pagarán a tiempo.

El análisis financiero no es solo para expertos. También es útil si tienes un pequeño negocio, vendes por internet o estás pensando en invertir en acciones

Objetivos

El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los agentes económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones más acertadas.

El uso del análisis financiero dependerá de la posición o perspectiva en la que se encuentre el agente económico en cuestión. Considerando lo anterior podemos dividir a los agentes en dos grupos:

• Internos: Los administradores de la empresa utilizan el análisis financiero con el fin de mejorar la gestión de la firma, corregir desequilibrios, prevenir riesgos o aprovechar oportunidades. Un buen análisis financiero es clave para poder planificar, corregir y gestionar.
• Externos: Los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer la situación actual de la empresa y su posible tendencia futura. Así, por ejemplo, para un inversor es un importante conocer el estado de una empresa para ver si vale o no la pena invertir en ella. Otros agentes externos relevantes son: clientes, proveedores, posibles inversores, reguladores, autoridades fiscales, etc.

Qué se analiza: rentabilidad, liquidez y solvencia

El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables de la empresa (principalmente estados financieros de un determinado período), ratios, índices y otros indicadores junto con información adicional principalmente relacionada con contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la organización.

Existen tres conceptos básicos sobre los cuales se debe informar:

• Rentabilidad: Nos dice si la empresa está ganando dinero y si lo hace de forma eficiente. Se analiza mediante indicadores como el margen neto, el ROE o el ROA. Se trata de determinar no solo el valor de la compañía, sino también su composición, calidad, evolución y proyección.
• Liquidez: Es la capacidad de pagar las deudas de corto plazo. Se observan elementos como el activo corriente, el pasivo corriente, y ratios como el de liquidez corriente o prueba ácida.
• Solvencia: Se refiere a su capacidad de cumplir con las deudas de largo plazo y también poder invertir para crecer en el futuro. En este caso observamos variables como: endeudamiento a largo plazo, patrimonio, fuentes de financiación, etc.

Métodos de análisis financiero

Existen dos métodos de acuerdo a cómo se estructura el análisis:

• Vertical: Estudia los estados financieros de un solo periodo. Por ejemplo, qué porcentaje del activo total representa el efectivo.
• Horizontal: Compara la evolución de los estados financieros en distintos periodos (meses, años) o entre distintas empresas.

Conclusión

El análisis financiero es una herramienta clave para entender, planificar y tomar decisiones sobre cualquier negocio o inversión. No importa si eres un pequeño emprendedor, un estudiante o un analista profesional: saber leer las finanzas es un superpoder.

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