El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento futuro.
El análisis financiero consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como estudios de ratios financieros, indicadores y otras técnicas) que permiten analizar la información contable de la empresa de modo de obtener una visión objetiva acerca de su situación actual y cómo se espera que esta evolucione en el futuro.
Objetivo del análisis financiero
El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los agentes económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones más acertadas.
El uso del análisis financiero dependerá de la posición o perspectiva en la que se encuentre el agente económico en cuestión. Considerando lo anterior podemos dividir a los agentes en dos grupos:
- Internos: los administradores de la empresa utilizan el análisis financiero con el fin de mejorar la gestión de la empresa, corregir desequilibrios, prevenir riesgos o aprovechar oportunidades. Un buen análisis financiero es clave para poder planificar, corregir y gestionar.
- Externos: los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer la situación actual de la empresa y su posible tendencia futura. Así por ejemplo, para un inversor es un importante conocer el estado de una empresa para ver si vale o no la pena invertir en ella. Otros agentes externos relevantes son: clientes, proveedores, posibles inversores, reguladores, autoridades fiscales, etc.
Cómo se realiza el análisis financiero
El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables de la empresa (principalmente Estados Financieros de un determinado período), ratios, índices y otros indicadores junto con información adicional principalmente relacionada con contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la organización.
Existen tres conceptos básicos sobre los cuales se debe informar:
- Rentabilidad: se observan las cuentas relacionadas con ingresos, costos y resultados. Se trata de determinar no sólo su valor sino que también su composición, calidad, evolución y proyección.
- Liquidez: esto es, la capacidad de hacer frente a sus necesidades de recursos y de cumplir con sus deudas de corto plazo. Acá se observan variables como: endeudamiento, activo circulante, periodo de maduración, rotación, etc.
- Solvencia: se refiere a su capacidad de cumplir con las deudas de largo plazo y también poder invertir para crecer en el futuro. En este caso observamos variables como: endeudamiento a largo plazo, patrimonio, fuentes de financiación, etc.
Métodos de análisis financiero
Existen dos métodos de acuerdo a como se estructura el análisis:
- Vertical: se analizan los Estados Financieros de un solo período
- Horizontal: se estudian los Estados Financieros de más de un período y/o más de una empresa.
cuando se publicó estee articulo?
Se publicó en mayo de 2017. Gracias por comentar, cualquier duda estamos a tu disposición
Hola, muy interesante, se debe ser contador para hacer un buen analista financiero?
me refiero a se deben tener todos los conocimientos de contabilidad para llegar a los ratios e informes finales
No es estrictamente necesario. Hay muy buenos analistas que no son contables. Ahora bien, es recomendable que tengan un mínimo de conocimientos para poder entender de forma correcta algunos conceptos.
Gracias por comentar Andrea, esperamos haberte resuelto la duda.
tengo una duda lo que pasa es que en mi universidad me mandaron a la definicion de analisis financiera entonces que me recomienda porque lo que ando buscando no esta aca
Hola,
¿Qué andas buscando exactamente?
Un saludo y gracias por comentar.
De hecho un contador normalmente es un muy mal analista financiero, los contadores, normalmente deben de ver hacia el interior de la empresa, y el análisis debe de ser interno y externo, un contador que se distrae con las variables externas del mercado o de la empresa va hacer mal su trabajo, en una empresa o eres el contador o eres el analista, no se pueden tener las dos funciones. Ahora puedes haber estudiado contabilidad y dedicarte a las finanzas, pero sin ejercer la contabilidad.