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Análisis horizontal

Redactado por: Enrique Rus Arias
Revisado por: José Francisco López
Actualizado el 1 marzo 2020

Tabla de contenidos

  • Definición técnica

El análisis horizontal calcula la variación absoluta y relativa que ha sufrido cada una de las partidas del balance o la cuenta de resultados en dos períodos de tiempo consecutivos.

Por tanto, el análisis horizontal o dinámico se centra en averiguar que ha sucedido con una partida contable en un período determinado. Normalmente se calcula entre dos ejercicios económicos y en el año natural. Hay que tener en cuenta que se utilizan valores absolutos y relativos, siendo estos últimos los más útiles para mostrar las variaciones.

Como se hace un análisis horizontal

La forma de cálculo es muy sencilla. Necesitamos el balance de situación o la cuenta de resultados de dos años. De esta forma, en una hoja de cálculo o usando un software específico, se añaden dos columnas más. La primera es la diferencia entre el último año y el anterior. La segunda es una tasa de variación cuya fórmula es la siguiente:

Análisis Horizontal 1

Lo que hace la tasa de variación (valor relativo) es calcular cuanto aumenta o disminuye una variable en dos períodos de tiempo. El valor obtenido nos indica en porcentaje cual ha sido dicha variación. El signo nos indica si ha aumentado (positivo) o ha disminuido (negativo). Este valor es el más relevante en el análisis.

Algunas consideraciones

Al llevar a cabo los cálculos, hay que tener en cuenta qué partidas estamos comparando. No es lo mismo comparar deudas que activos fijos. En el primer caso, el estado ideal es que estas disminuyan. En el segundo, dependiendo de otros factores, podría ser que aumente. En relación a los gastos e ingresos se podría hacer un razonamiento similar.

Por otro lado, la comparación con el promedio del sector también se hace necesaria. Hay partidas que crecen poco en términos porcentuales, pero es una característica de una actividad concreta. Por ejemplo, en el caso de los bancos los tipos de interés varían poco de un año a otro. Por eso, conviene saber como se comportan los demás.

Un ejemplo práctico

Imaginemos una empresa que tiene una cuenta de resultados como la que se muestra. Prescindiremos del balance. Tenemos dos columnas con los valores de los dos últimos años. Una tercera columna indica la variación absoluta y la cuarta la relativa. La fórmula de esta última la hemos visto en un apartado anterior.

Análisis Horizontal 2

Podemos observar que los ingresos han aumentado en 20.000, lo que supone un 20% respecto al año anterior. Los aprovisionamientos también tuvieron un incremento, mientras el resto de gastos disminuyó. El resultado financiero mejoro al aumentar el ingreso y reducirse el gasto. Vemos que, en este caso, la variación es negativa, porque partíamos de un valor negativo. Por tanto se interpreta como una disminución. El resultado general aumento casi un 50%.

La utilidad del análisis horizontal ha quedado clara, pero eso sí, no puede hacerse solo. Debe completarse con otros como el vertical o el de ratios. En definitiva, una empresa es un todo complejo y por ese motivo debe analizarse desde varios puntos de vista.

Análisis financiero

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Enrique Rus Arias, 05 de abril, 2020
Análisis horizontal. Economipedia.com

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    6 Comentarios
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    Ver comentarios
    María Ruby Ávila Cárdenas
    María Ruby Ávila Cárdenas
    28 de julio de 2020 06:11

    Gracias.. la información será de mucha ayuda en esta área de contabilidad General

    Responde
    Enrique Rus Arias
    Enrique Rus Arias
    28 de julio de 2020 11:55
    Responder a  María Ruby Ávila Cárdenas

    Nos alegra ser útiles. Gracias por venir a Economipedia

    Responde
    luis
    luis
    9 de septiembre de 2021 02:52

    que pasaría si en el año 1 no tuviéramos ingresos, pero en el año 2 si.

    Responde
    Enrique Rus Arias
    Enrique Rus Arias
    9 de septiembre de 2021 10:25
    Responder a  luis

    Hola Luís
    Al calcular la tasa de variación tendríamos un denominador (año 1) de 0, que como sabes no tiene un valor definido desde un punto de vista matemático. La interpretación económica sería que al no existir ingresos con los que comparar en el año anterior, no es posible calcular ua tasa de variación. Ojo, no es cero, para que tuviera ese valor los ingresos del año 1 y 2 deberían coincidir (Año2-Año1=0).
    Bienvenido a Economipedia.

    Responde
    vanesa
    vanesa
    30 de octubre de 2021 03:55

    Buenas noches. Si yo debo realizar el análisis horizontal de una empresa sobre 3 estados contables (años 2014, 2015 y 2016). Debo tomar como año base el 2014 para compararlo con 2015 y 2016?
    o para el 2016 debo usar como año base el 2015?

    Responde
    José Francisco López
    José Francisco López
    2 de febrero de 2022 12:10
    Responder a  vanesa

    Hola Vanesa,

    Puedes utilizar el año base que quieras, solo debes tener en cuenta que a la hora de exponer las conclusiones, cambia ligeramente la interpretación. Te recomiendo que escojas como año base el 2014, para así ver la evolución de 2015 y 2016 respecto al primer año.

    Saludos!

    Responde

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