Iniciar sesión

¿Olvidaste la contraseña?

  • Saltar a la navegación principal
  • Saltar al contenido principal
  • Saltar a la barra lateral principal
  • Saltar a la barra lateral secundaria
  • Saltar al pie de página
Logo Economipedia Crema

Economipedia

Haciendo fácil la economía

Registro
  • Precios
  • Iniciar sesión
  • Mi Campus
  • Cursos
  • Diccionario
  • Guías
  • Análisis
    • Actualidad
    • Cultura
    • Rankings
  • Más resultados...

    Generic selectors
    Exact matches only
    Search in title
    Search in content
    Post Type Selectors
    Search in posts
    Search in pages

2 nuevos programas: finanzas personales & inversión Precio actual solo hasta el 31 de mayo (incluido)

MÁS INFORMACIÓN

Efecto enero

Redactado por: Enrique Rus Arias
Revisado por: José Antonio Ludeña
Actualizado el 1 marzo 2022

Tabla de contenidos

  • Definición técnica
  • Causas del efecto enero
  • Beneficios para el inversor
  • Ejemplo de efecto enero: El S&P 500

El efecto enero es un fenómeno bursátil que consiste en una subida anormalmente elevada de las cotizaciones en los primeros días de enero, contrapuesta a las bajadas que se producen en los últimos días de diciembre del año anterior.

Este fenómeno es uno de los que se conoce como «Anomalías de Calendario» y parece situarse entre el último día de diciembre y los cinco primeros del año siguiente. Eso sí, no es muy fiable y, por tanto, debemos ser prudentes con él.

Por otra parte, suele afectar a las empresas de menor tamaño, debido a que los precios de sus acciones son más volátiles. Por este mismo motivo, hay que extremar las precauciones, ya que se pueden dar situaciones contrarias y hacernos perder dinero de nuestra inversión.

Causas del efecto enero

Existen diferentes causas por las que parece darse el efecto enero. Por un lado, tenemos la hipótesis impositiva, ya que hay inversores que venden a final de año títulos con pérdidas para pagar menos impuestos. En enero se produciría el efecto contrario (subidas).

Hacer crecer tu dinero no es un superpoder, es algo que se aprende

Tenemos 2 nuevos programas formativos en la suscripción premium de Economipedia, sobre educación financiera y sobre inversión 💰

Prueba una clase gratis antes del miércoles 31 de mayo y da el primer paso 🚀:

Ver clase gratis ahora 🎓

Por otro, la hipótesis «window dressing» que se puede traducir por «maquillaje de carteras». Según esta, los intermediarios profesionales llevan a cabo una política inversora más prudente a final de año. El objetivo es ofrecer informes favorables, y al contrario sucede en enero.

Además, hay algunos factores que afectan a estos mercados y pueden provocar este fenómeno. Por ejemplo, los inversores pueden creer que un error en enero puede enmendarse el resto del año y por eso arriesgan, o el efecto de las vacaciones de Navidad, que paralizan la actividad bursátil.

Beneficios para el inversor

Este efecto puede generar una serie de beneficios en el inversor. Estos beneficios deben ser tenidos en cuenta con cierta prudencia.

  • En primer lugar, se pueden obtener ingresos a principios de año o bien utilizar estrategias como contratos de futuros, opciones sobre índices y similares para conseguir beneficios en el futuro.
  • Si bien es cierto, este efecto va en contra de la teoría de la eficiencia de los mercados, lo cierto es que puede aportar ingresos extraordinarios a nuestras inversiones.
  • Eso sí, estas inversiones deben estar siempre diversificadas. Como hemos dicho anteriormente, las acciones a las que afecta son, sobre todo, de pequeñas empresas con mucha volatilidad.
  • Aunque no es del todo fiable, lo cierto es que parece haberse dado en la mayoría de los años desde mediados del siglo XX, aunque depende del país.

Ejemplo de efecto enero: El S&P 500

Para terminar, vamos a ver un ejemplo, el del S&P 500, uno de los índices bursátiles más conocidos de los EE.UU. Su evolución desde la mitad del siglo XX hasta el año 2021 puso de manifiesto la correlación existente entre enero y diciembre, al cierre del año.

Sin embargo, este tipo de predicciones hay que tomarlas con mucho cuidado. En este caso se observaba que solo en un 88% de los años se daba el efecto enero. Puede parecer un porcentaje elevado, pero estamos hablando de posibles pérdidas económicas y un 12% debe ser tenido en cuenta.

Si quieres saber cómo invertir en estas empresas, visita la guía con los mejores brokers para invertir desde España, que hemos preparado con los brokers que recomendamos desde Economipedia.

  • Bolsa
  • Diccionario económico
  • Inversión

Aprende economía, inversión y finanzas de forma fácil y entretenida

  • Aprende a rentabilizar tus ahorros y construir un buen patrimonio.
  • Cursos de nivel básico a experto con profesores de primer nivel.
  • Con un enfoque práctico y aplicado al mundo real
  • Adquiere nuevas habilidades y mejora en tu carrera profesional.

¿Quieres referenciar este artículo?

Enrique Rus Arias, 16 de marzo, 2022
Efecto enero. Economipedia.com

Artículos recomendados

  • Libro de ventas
  • Beneficios adicionales
  • Cartera permanente
  • John Atkinson Hobson
  • Stages of the management process
  • Cash management
  • Login
    Please login to comment
    0 Comentarios
    Inline Feedbacks
    View all comments

    Barra lateral principal

    Cursos más vistos

    1
    Curso de ahorro y finanzas personales
    2
    Curso básico de inversión en bolsa
    3
    Curso de política monetaria y fiscal: las claves de la economía
    4
    Curso de sistema financiero, mercados y operativa en bolsa
    5
    Curso básico de análisis fundamental. ¿Cuánto vale una empresa?
    Broker de bolsa XTB

    Guías más leídas

  • ¿cómo Hacer Un Informe Paso A Paso?
    ¿Cómo hacer un informe paso a paso?
  • Metaverso
    Algo pasa con el Metaverso: Todo lo que quieres saber y no te atreves a preguntar
  • IRPF
    ¿Qué porcentaje de IRPF me corresponde en mi nómina de España?
  • Lo más leído del mes

  • Gasto Militar Incremento
    ¿Qué implica el gasto en defensa para la economía?
  • Imagen Ranking Empresas Más Grandes Del Mundo 2022
    Empresas más grandes del mundo 2023
  • Sales System Vector Concept Metaphor
    ¿Qué es el carry trade y cómo nos afecta?
  • Barra lateral secundaria

    Índice

    • Definición técnica
    • Causas del efecto enero
    • Beneficios para el inversor
    • Ejemplo de efecto enero: El S&P 500

    Footer

    Diccionario económico

    • Diccionario económico
    • Definiciones de Economía
    • Definiciones de Microeconomía
    • Definiciones de Macroeconomía
    • Definiciones de Finanzas

    Contenidos de economía

    • Cursos de economía
    • Noticias y artículos sobre mercados
    • Rankings económicos
    • Noticias y artículos de sociedad
    • Fuentes

    Sobre nosotros

    • ¿Qué es economipedia?
    • ¿Quiénes somos?
    • El equipo
    • Empleo
    • Ayuda
    • Contacto
    Si quieres colaborar con nosotros o hacernos llegar cualquier sugerencia, puedes contactar a través de nuestro formulario de contacto.

    Síguenos en redes sociales:
    Logo Economipedia

    Síguenos en redes sociales

    • Icono Facebook
    • Icono LinkedIn
    • Icono Twitter
    • Icono YouTube
    • Icono Instagram
    • Ayuda
    • Aviso legal
    • Cookies
    • Privacidad
    • Términos y condiciones

    Copyright © 2023 Economipedia

    ¿Quieres ser el maestro de tus finanzas?

    Utiliza los 2 nuevos programas de Economipedia para convertirte en un experto en educación financiera e inversión 💰

    Prueba una clase gratis antes del miércoles 31 de mayo y da el primer paso 🚀!

    Ver clase gratis ahora 🎓

    wpDiscuz
    Gestionar el consentimiento de las cookies
    Utilizamos tecnologías como las cookies para almacenar y/o acceder a la información del dispositivo. Lo hacemos para mejorar la experiencia de navegación y para mostrar anuncios (no) personalizados. El consentimiento a estas tecnologías nos permitirá procesar datos como el comportamiento de navegación o los ID's únicos en este sitio. No consentir o retirar el consentimiento, puede afectar negativamente a ciertas características y funciones.
    Funcional Siempre activo
    El almacenamiento o acceso técnico es estrictamente necesario para el propósito legítimo de permitir el uso de un servicio específico explícitamente solicitado por el abonado o usuario, o con el único propósito de llevar a cabo la transmisión de una comunicación a través de una red de comunicaciones electrónicas.
    Preferencias
    El almacenamiento o acceso técnico es necesario para la finalidad legítima de almacenar preferencias no solicitadas por el abonado o usuario.
    Estadísticas
    El almacenamiento o acceso técnico que es utilizado exclusivamente con fines estadísticos. El almacenamiento o acceso técnico que se utiliza exclusivamente con fines estadísticos anónimos. Sin un requerimiento, el cumplimiento voluntario por parte de tu Proveedor de servicios de Internet, o los registros adicionales de un tercero, la información almacenada o recuperada sólo para este propósito no se puede utilizar para identificarte.
    Marketing
    El almacenamiento o acceso técnico es necesario para crear perfiles de usuario para enviar publicidad, o para rastrear al usuario en una web o en varias web con fines de marketing similares.
    Administrar opciones Gestionar los servicios Gestionar proveedores Leer más sobre estos propósitos
    Ver preferencias
    {title} {title} {title}