Estimación: qué es y cómo funciona en finanzas

¿Qué es la estimación?

La estimación es un proceso que consiste en calcular un valor aproximado de una variable o magnitud, utilizando información disponible y datos relevantes.

Estimación: Explicación sencilla

La estimación es un método para calcular un valor aproximado de algo basándose en datos.

Sirve para hacer proyecciones económicas, calcular valores contables y obtener indicadores estadísticos.

Para llevar a cabo una estimación es necesario primero contar con una serie de datos. Además, es común que los investigadores se sustenten en un marco teórico.

Por ejemplo, podemos estimar la inflación definiéndola como la diferencia entre los precios (de la economía) del periodo A y los precios del periodo B. Entonces, se calcula una variación porcentual entre los datos registrados en ambos puntos del tiempo.

Hay que aclarar también que la estimación puede efectuarse sin rigurosidad matemática. Esto suele suceder, por ejemplo, cuando se consulta a algunos expertos sobre cuánto va a crecer la economía en el presente año. Entonces, sin haber trabajado un cálculo econométrico, el analista lanza una cifra (o un rango), posiblemente con base en los indicadores que se vienen observando, como el consumo de cemento.

Usos de la estimación

La estimación puede ser utilizada para diversos fines como los siguientes:

• Calcular indicadores estadísticos como la media, la mediana y la moda. Esto, respecto a cualquier variable económica.
• Calcular el valor de una variable determinada con base en otras. Por ejemplo, estimar la balanza comercial si contamos con los datos de las exportaciones e importaciones de un país.
• Realizar proyecciones de una variable. Esto puede ser posible a partir de datos históricos. Por ejemplo, tomando el modelo de las expectativas adaptativas puede estimarse la inflación esperada por los consumidores en función a los incrementos de precios en el pasado.
• Calcular el valor contable o valorar un activo, tomando en cuenta que tiene un periodo de vida útil. Por ejemplo, imaginemos que una maquinaria costó 5.000 euros y se estima que durará cinco años. Entonces, transcurridos cuatro años solo valdrá una quinta parte, 1.000 euros, debido al desgaste. Todo, suponiendo que su valor residual sea de 0 euros.
• La estimación, en España, también está muy relacionada al cálculo del Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF).