Test de estrés

Para realizar estas pruebas, los componentes de activo y de pasivo de un Banco o empresa se someten a diferentes situaciones tanto en escenarios que van con la tendencia positiva de la economía y la macroeconomía, como en escenarios más complicados. Este tipo de prácticas son simulaciones que pretenden contener y anticipar momentos de pánico bancario o bank run en inglés.

En el mundo de la inversión se utiliza a menudo como complemento del análisis VAR, porque refleja resultados que no aparecen en el VAR. El test de estrés

Los países de la Unión Europea pretenden demostrar a los inversores después de las ayudas públicas otorgadas- 4,6 billones de euros entre avales que las entidades tienen que pagar por las garantías ofrecidas, recapitalizaciones y fusiones- que se están tomando medidas para evitar situaciones adversas por el deterioro en el volumen de negocio y la aparición de pérdidas en la cartera de crédito, así como en el deterioro en la valoración de determinados activos, especialmente los inmobiliarios.

Las primeras pruebas de resistencia bancaria se llevaron a cabo por el Comité de Supervisores Bancarios desde 2009 y se realizan cada año, contando con la colaboración del Banco Central Europeo (BCE) y la Comisión Europea (CE).

Con el objetivo de poder enfrentarse a crisis financieras dónde se cumplen determinadas condiciones como el aumento del nivel de desempleo, impago de créditos concedidos por parte de los Bancos y pérdida de valor de inversiones, los test de stress siguen la siguiente metodología general de cálculo.

Se miden a partir del indicador Tier 1 o Nivel 1. Este coeficiente mide la solvencia de los bancos. En este caso, las pruebas analizan lo que cada banco tiene en capital más reservas, beneficios no distribuidos y participaciones preferentes perpetuas (o cuotas participativas en el caso de las cajas) para hacer frente a los activos, créditos concedidos, acciones y otras inversiones de riesgo. Esto es, el dinero que tienen garantizado o recursos propios, en relación con aquel que tienen comprometido en alguna inversión no del todo segura. Como norma general, los supervisores han fijado un mínimo de Tier 1 del 6%. Cuanto mayor es este porcentaje, mayor es la solvencia.

En los acuerdos de Basilea se puede ver la evolución en las directrices marcadas en este aspecto, con la finalidad de corregir problemas adicionales como la liquidez, riesgo de incumplimiento o el apalancamiento financiero.

Se establecen los siguientes escenarios para el cálculo de estas pruebas de rendimiento:

• Escenario normal: Este es el más estable en el plano macroeconómico. Se estudian las cuentas de los Bancos y se concilian para ver si cumplen con la situación actual del mercado.
• Escenario complicado: Deterioro de la situación macroeconómica, se analiza los efectos de una caída del PIB del 3%, nivel a partir del cuál se deja de crear empleo de forma sostenible, se analizan los activos de los bancos ponderados por su nivel de riesgo, por ejemplo, un préstamo concedido sin garantías pondera al 100%, sin embargo, un bono del estado alemán como el Bund pondera al 0%, las pérdidas de valor de activos financieros y el capital final que se obtiene después de contabilizar las ayuda públicas recibidas.
• Crisis de deuda de un país: Es el escenario más complicado. Pretende establecer una solvencia en caso de que la deuda de un país tenga cifras arrolladoras como el caso de Grecia en un 25%, Portugal con un 15% o España con un 12%.

Aquellos bancos o entidades que no pasen los test de estrés tienen mecanismos para salir de esta situación, y son los siguientes:

1. Acudir al sector privado y al mercado para poder financiarse.
2. Fondo de emergencia de la UE para la defensa del euro.
3. Fondo de reestructuración ordenada bancaria (FROB) en el caso de España.

Ante caídas del PIB desde los inicios de la crisis hasta ahora cercanas al 4,5%, un ejemplo de transparencia en las pruebas lo ha sido España.

Al publicar los datos de más del 95% de su sistema financiero, incluso entrando en más aspectos que el del resto de Europa, como por ejemplo, en las carteras de inmuebles de sus bancos. En el año 2014, de los 15 bancos españoles a los que se realizaron las pruebas, solamente uno, Liberbank, fue suspendido en una de las fases de la prueba con un déficit de capital de 35 millones de euros (dato relativamente bajo comparado con la media). Además, después de analizar la calidad de sus activos, el dato fue de 1,6 en comparación con la media de UE, que fue un 3,5%.