Asesor de inversiones: qué es, funciones y cómo cobra

¿Qué es un asesor de inversiones?

Un asesor de inversiones es un profesional que utiliza sus conocimientos para gestionar las carteras de inversión de sus clientes, a cambio de una contraprestación económica.

Es un experto en productos de inversión y sabe dónde rentabilizar el ahorro o los excesos de liquidez de sus clientes. Según el perfil personal y de riesgo de cada uno, les aconseja qué productos son los más adecuados.

Entre quienes demandan este servicio hay tanto personas físicas (particulares) como personas jurídicas (empresas).

Asesor de inversiones: Explicación sencilla

En la práctica, un asesor de inversiones hace de puente entre el mundo de los productos financieros (acciones, fondos, bonos…) y las necesidades concretas de cada cliente. No todo el mundo tiene el tiempo o los conocimientos para analizar qué fondo o qué acciones encajan con sus objetivos, y ahí entra su trabajo.

Estos profesionales suelen trabajar en bancos, firmas de banca privada, fondos de inversión o family offices. Atienden desde particulares que quieren rentabilizar sus ahorros hasta empresas con excedentes de liquidez que no quieren tener parados.

Su función no es solo proponer productos, sino entender primero cuánto riesgo está dispuesto a asumir el cliente, en qué plazo necesita el dinero y qué objetivos tiene: comprar una vivienda, la jubilación, los estudios de los hijos. A partir de ahí construye una recomendación a medida.

Diferencias entre asesor de inversiones y financiero

En realidad, más que diferencias podemos hablar de ámbitos del servicio:

• Asesor financiero: presta un servicio relacionado con las finanzas de sus clientes. Aconseja sobre su situación económica y fiscal, y ayuda a planificar sus necesidades de financiación y el pago de impuestos.
• Asesor de inversiones: se centra en ofrecer productos que encajen con los gustos, preferencias y perfil de riesgo del cliente. Su ámbito es, por tanto, la inversión.

Son profesionales distintos y su formación también lo es. El asesor financiero está especializado en financiación, mientras que el de inversiones se forma en productos de inversión. Las grandes compañías, por ejemplo, suelen tener asesores financieros externos que dependen de su director financiero, y pueden contar además con un asesor de inversiones para gestionar los excesos de liquidez.

Recomendaciones de elección y el cobro del servicio

Cada persona es un mundo, pero hay algunas recomendaciones útiles a la hora de elegir asesor: conviene fijarse en su formación, su experiencia y sus credenciales.

• Formación especializada. Puede parecer obvio, pero es clave. Lo habitual es un grado en administración o en derecho, acompañado de un posgrado relacionado con el servicio que presta.
• Experiencia. Conviene que tenga, al menos, cuatro o cinco años asesorando sobre inversiones. Como en los despachos de abogados, es normal y recomendable que haya personas recién graduadas aprendiendo junto a los más veteranos.
• Credenciales. Las leyes de cada país suelen exigir que estos profesionales se registren en un organismo regulador público. También importan sus credenciales personales y profesionales: conviene indagar, comparar y preguntar todo lo necesario antes de decidirse.

El servicio se suele cobrar de dos formas: con una factura por el importe total del trabajo realizado, de forma puntual, o con una comisión periódica sobre el asesoramiento. La primera opción es aconsejable para una orientación concreta; la segunda, para relaciones a largo plazo.

Los reguladores en algunos países

Quienes «vigilan» estos servicios en España y México son organismos similares a los que controlan los mercados organizados de valores, como la bolsa:

• En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) regula los mercados organizados de activos y pasivos financieros, es decir, la compraventa de acciones, obligaciones, bonos, etcétera. Es un organismo independiente de la Agencia Tributaria.
• En México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) cumple una función similar, regulando los mercados financieros de forma independiente de la Secretaría de Hacienda.