Estrategia de inversión: Qué es, tipos y cómo crear la tuya

¿Qué es una estrategia de inversión?

Una estrategia de inversión es el conjunto de reglas que decide cómo inviertes tu dinero: en qué tipos de activos, en qué proporción, con cuánto riesgo y qué harás cuando el mercado se mueva. Su objetivo es lograr la rentabilidad que necesitas para cumplir tus objetivos.

Es decir, una estrategia de inversión es una serie de acciones que responde a la voluntad de un individuo o de una entidad inversora de obtener un determinado rendimiento. Esa rentabilidad esperada es la que suele marcar la forma en que actúa cada inversor en los mercados bursátiles.

Frente a las decisiones anárquicas, sin un plan, tener una estrategia es la forma más recomendable de actuar en los mercados financieros. Para ponerla en marcha existen distintos criterios o reglas de inversión, que ayudan a analizar los mercados y a decidir cómo actuar en cada momento.

Estrategia de inversión: Explicación sencilla

Si el plan financiero responde a «a dónde quiero llegar», la estrategia de inversión responde a «cómo voy a llegar».

No se trata de elegir un fondo o una acción concreta. Se trata de decidir qué papel cumple cada tipo de activo en tu cartera de inversión y por qué está construida así. Una vez que lo tienes claro, elegir los productos es mucho más sencillo.

Y hay una ventaja que se suele subestimar: con una estrategia escrita es mucho más fácil no dejarse llevar por el ruido del mercado. Mantener la cartera fiel a la estrategia, también cuando las cosas se ponen feas, es uno de los factores que más pesan en el resultado final de un inversor.

Qué debe incluir una estrategia de inversión

• Objetivos y plazo: cada objetivo condiciona una parte de la cartera. No es lo mismo necesitar 50.000 € dentro de dos años teniendo un patrimonio de 300.000 € que teniendo justo esos 50.000 €.
• Nivel de riesgo: cuánto riesgo puedes y quieres asumir. Elementos como la diversificación o la volatilidad influyen mucho en cómo se comportará tu cartera.
• Restricciones: productos en los que no quieres invertir, una pérdida máxima que no quieres superar, preferencias de divisa… Todo lo que tu cartera debe respetar.
• Asignación de activos: cómo repartes el dinero entre los grandes bloques (liquidez, renta fija, renta variable y alternativos). Es la decisión más importante de todas y la explicamos en asignación de activos.
• Naturaleza de la inversión: conocer bien los mercados en los que vas a participar y los instrumentos financieros en los que vas a basar tu cartera.
• Gestión de la cartera: puedes gestionarla por tu cuenta o apoyarte en profesionales, por ejemplo a través de fondos de inversión o gestores externos.
• Reglas de mantenimiento: cuánto aportarás y cada cuánto, cuándo harás el rebalanceo y qué harás (y qué no) si el mercado se desploma.

Tipos de estrategias de inversión

Existen tantas estrategias como inversores, pero se pueden agrupar de dos formas: según cómo se construye la cartera y según el estilo de inversión.

Según cómo se construye la cartera

• Fija: mantienes unos porcentajes fijos, por ejemplo 70 % en renta variable y 30 % en renta fija, y rebalanceas cuando se desvían.
• Por rangos: cada activo se mueve dentro de un margen (por ejemplo, la renta variable entre el 60 % y el 80 %), lo que da algo de flexibilidad según el momento del mercado.
• Núcleo-satélite: un núcleo grande, estable y diversificado (a menudo con fondos indexados) y una parte pequeña de satélites con apuestas más concretas.

Según el estilo de inversión

• Inversión orientada al mercado: se trata de una estrategia de inversión que sigue de cerca los índices bursátiles y las oportunidades que surgen de la actualidad. Busca poca volatilidad.
• Inversión en crecimiento: esta modalidad apuesta por empresas con un gran potencial futuro. Suele implicar más riesgo.
• Inversión en valor: al contrario que la anterior, esta decisión se dirige a activos que cotizan por debajo de su valor intrínseco, con la idea de que tarde o temprano el mercado los reconocerá.
• Estrategia straddle: se aplica en el mercado de opciones financieras y busca aprovechar la volatilidad de un activo. Conlleva un riesgo elevado.

Las empresas también definen sus estrategias de inversión, pensadas siempre como caminos hacia la rentabilidad financiera. En su caso se desarrollan según los objetivos a medio y largo plazo y dentro de un plan de negocio coherente.

Ejemplo de estrategia de inversión

Imagina a una persona de 35 años con 60.000 € ahorrados y dos objetivos: la entrada de una vivienda dentro de tres años (20.000 €) y complementar su pensión. Su estrategia podría resumirse así:

• Los 20.000 € de la vivienda se mantienen en liquidez y renta fija a corto plazo, porque los necesitará pronto.
• El resto va a una cartera de largo plazo diversificada, por ejemplo 70 % renta variable global, 25 % renta fija y 5 % oro, con fondos indexados baratos.
• Aporta una cantidad fija cada mes y rebalancea una vez al año.
• Si el mercado cae con fuerza, no vende: sigue aportando y mantiene los porcentajes.

Toda esa estrategia cabe en una frase: «Invierto a largo plazo en una cartera diversificada y barata, protejo el dinero que necesito pronto y no cambio de rumbo por el ruido del mercado». Este ejemplo es solo educativo y no es una recomendación de inversión.

Para poder llevar a cabo una estrategia de inversión es muy importante seleccionar un buen bróker. Aquí tienes la guía con los mejores brokers para invertir desde España con la selección de nuestros expertos.

Definir una estrategia propia no consiste en copiar la cartera de otro, sino en entender por qué tu cartera es como es. En el Programa de Inversión de Economipedia la construyes paso a paso con un mentor personal: defines tu perfil inversor, tus objetivos y tu cartera, y aprendes a mantenerla cuando el mercado se mueve.

Es formación, no asesoramiento: la estrategia es tuya. Si antes quieres ir conociéndonos, apúntate a nuestra newsletter.