Riesgo financiero

El riesgo financiero es la probabilidad de que se produzca un acontecimiento negativo que provoque pérdidas financieras en una empresa. Debe de ser calculado antes de decidir llevar a cabo una inversión.

La mayoría de empresas realizan inversiones de forma periódica para poder mantener su actividad o desarrollar nuevos proyectos que le generen una fuente de ingresos.

En cualquier inversión que se desee realizar, es fundamental cuantificar los riesgo que conlleva. En función del riesgo, se decidirá finalmente si se lleva a cabo o se rechaza.

El riesgo generalmente está ligado a la rentabilidad. Cuanto mayor es el riesgo de una inversión, mayor rentabilidad se podrá obtener si sale bien. Es importante destacar que, en función del perfil de la empresa o persona que invierte, se decidirán asumir un mayor o menor número de riesgos.

En este sentido, el riesgo financiero es aquel que se vincula con la probabilidad de que se produzca una situación inesperada que dificulte el retorno de la inversión realizada. En este artículo te explicamos todos los tipos de riesgo financiero que existen.

Tipos de riesgo financiero

A continuación te explicamos los diferentes tipos de riesgos financieros que podemos encontrar:

• Operativo: Este tipo de riesgo hace referencia a la probabilidad que existe de que se produzcan fallos en el desarrollo de la actividad de la empresa y genere pérdidas.
• De crédito: Es la probabilidad existente de que la otra parte de un contrato financiero incumpla con lo acordado y no lleve a cabo los pagos establecidos.
• Soberano: El entorno macroeconómico afecta de forma directa a las empresas de un país. Por tanto, a la hora de acometer una inversión es imprescindible estudiar el contexto macroeconómico en el que se va a realizar. Un país con una cuentas nacionales desequilibradas puede incurrir en una crisis que desestabilice a las empresas del territorio.
• Sistémico: Es un riesgo asociado al propio sistema financiero tanto nacional como internacional. El sistema financiero depende de multitud de empresas que pueden desestabilizarlo. Un claro ejemplo de ello es Lehman Brothers y como su caída se transformó en una crisis económica internacional.
• De liquidez: Es la probabilidad de que la parte de un contrato financiero que debe de cumplir con una serie de pagos, no disponga de la liquidez suficiente como para poder hacer frente a ellos.
• Político: El Gobierno de un país tiene el suficiente poder como para desestabilizar la economía y perjudicar o beneficiar a las empresas que operan dentro del territorio. Por este motivo, es fundamental conocer la situación política del país y las medidas que quiere tomar el Gobierno durante su legislatura para saber si la inversión se va a poder completar.
• De mercado: Hace referencia a la variación de los productos financieros que cotizan en el mercado. Además, este tipo de riesgo está relacionado con la variabilidad del propio mercado y la economía. Se puede dividir en tres tipos:
  • De tipos de interés: Como su propio nombre indica hace referencia al riesgo que conlleva la variación de los tipos de interés por parte de los bancos centrales.
  • De cambio: Cuando se acomete una inversión es muy importante realizarlo en una divisa que sea estable y que no tenga una alta volatilidad. Una gran depreciación de la misma puede tener consecuencias fatales.
  • De mercado: A pesar de tener el mismo nombre que el tipo de riesgo que engloba estos tres últimos,

En conclusión, el riesgo financiero es la probabilidad de que una inversión que ha realizado una empresa no aporte el retorno que se ha estimado, incluso pudiendo llegar a generar pérdidas.