Inversión: Qué es, cómo empezar y qué tipos hay

¿Qué es la inversión?

Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el objetivo de obtener un beneficio de cualquier tipo.

Se suele confundir con el ahorro. Pero el ahorro consiste solo en apartar dinero para no usarlo (aunque busques mantener su poder adquisitivo con productos de ahorro). Mientras que la inversión consiste en destinar recursos para conseguir un beneficio (ya sea económico o no).

La inversión: Explicación sencilla

Los principales recursos que disponemos son tierra, tiempo, trabajo y capital. Usar alguno de estos cuatro recursos con el objetivo de obtener un beneficio es una inversión.

Cuando realizas una inversión asumes un coste de oportunidad al renunciar a esos recursos en el presente para lograr un beneficio futuro, que es incierto. Por ello cuando se realiza una inversión se está asumiendo cierto riesgo. Pero a cambio se espera obtener rendimientos por esa inversión, ganando más de lo que se invirtió.

Para disponer de dinero para invertir es necesario haber tenido ingresos y ahorrado previamente parte de estos ingresos.

Mucha gente piensa que invertir es algo que solo pueden hacer los ricos. Pero los ricos son precisamente los que más pueden permitirse no invertir, ya que es muy probable que sigan siendo ricos toda su vida incluso aunque no inviertan. Sin embargo, son los que más invierten y reinvierten, incrementando continuamente su fortuna todavía más.

¿Cómo empezar a invertir?

Lo primero que debes hacer para empezar a invertir es ordenar tus finanzas personales. La organización es super importante. Así sabrás el dinero que vas a invertir.

Como inversor particular antes de nada es fundamental que construyas tu fondo de emergencia, donde tendrás dinero ahorrado y seguro, para poder invertir el resto con seguridad.

Es importante formarse para ordenar las finaznas e invertir correctamente. Si quieres aprender a gestionar tus finanzas e inversiones mira los planes de formación de finanzas e inverisón.

También te hará falta un lugar desde el que invertir. En Economipedia hemos elaborado una guía con los principales brokers para invertir para ayudarte a tomar la decisión de qué bróker elegir.

Por aquí te dejo los brokers que más me gustan y que tienen comisiones muy bajas:

Gracias a internet y a la reducción de las comisiones, hoy en día cualquier persona puede invertir en bolsa y ganar dinero simplemente por sacar una rentabilidad del dinero ahorrado, sea la cantidad que sea.

El siguiente paso que debes dar es conocer tu perfil de inversor, para invertir en lo que es más apropiado para ti.

En base a ello, invertirás más cantidad en un tipo de activos y menos en otro tipo de activos. Por eso, vamos a ver los diferentes tipos de inversión que existen:

Tipos de inversión

Existen muchos tipos de inversión. Sin embargo, para poder centrarnos en los tipos de inversiones más comunes vamos a resumir los tipo de inversiones que existen según la clasificación más común, que es la utilizada por el CFA Institute.

Primero dividimos entre los activos tradicionales, que son la renta variable, la renta fija y la liquidez, y después separa en activos alternativos, que son todos los demás, principalmente inmuebles y materias primas.

La diferencia principal entre renta variable y fija es que con la renta fija estás comprando deuda de la empresa, es decir, está prestando dinero a la empresa. Mientras que quien compra acciones se está haciendo dueño de la empresa, en un pequeño porcentaje. Pero vamos a ver las características de los tipos de inversión un poco más en detalle:

• Renta variable: Principalmente formada por las acciones.
  
  La rentabilidad es incierta, por lo que supone un gran riesgo. Eso sí, como la rentabilidad suele ir ligada al riesgo, de forma conjunta la renta variable ha sido el tipo de inversión con más rentabilidad en la historia.
  
  Por ejemplo la inversión en el S&P 500, el principal índice de Estados Unidos ha resultado en una rentabilidad de más del 10% anual, durante casi 100 años.
  
  Como accionista, eres dueño de una parte de la empresa y, por tanto, quien más se la juega. Esto quiere decir que, cuando todo va bien, a ti te va muy bien, pero cuando todo va mal tú eres quien recibe la primera bofetada.
  
• Renta fija: Principalmente formada por las letras del tesoro y los bonos.
  
  Generalmente es un tipo de inversión más segura que la renta variable (o por lo menos con menos volatilidad), porque el emisor nos garantiza unos flujos de caja que nos va entregar en el futuro. Pero depende mucho del emisor, la renta fija más segura se llama renta fija grado de inversión la renta fija no segura se llama renta fija de alto rendimiento.
  
  Sí que tiene un poco más de riesgo que la liquidez, pero a cambio ofrece un poco más de rentabilidad.
  
• Liquidez: Son los activos más seguros, que son muy estables pero a penas ofrecen rentabilidad.
  
  Estos son principalmente las cuentas corrientes, los depósitos bancarios a plazo, las Letras del Tesoro y los fondos monetarios.
  
  Todos estos están pensados para proteger nuestro dinero. Son tan seguros que son prácticamente como tener el dinero en efectivo. Y de hecho, se conocen como equivalentes de efectivo.
  
• Activos alternativos: Los activos alternativos realmente son un bloque de bloques, compuesto principalmente por dos: las materias primas, como el oro, la plata o el petróleo, y los activos inmobiliarios, como las casas, los hoteles o las oficinas, por ejemplo.
  
  También hay algunos otros como la inversión en capital riesgo, hedge funds, la inversión en arte, antigüedades o incluso activos intangibles, como las patentes o los activos digitales, como las criptomonedas y los NFTs.

Además, en Economipedia nos gusta hablar de los activos especulativos, que oson productos más arriesgados y conflictivos. Si eres un inversor particular es mejor que te mantegas alejados de estos activos. Generalemte derivan de alguno de los tipos de inversión de arriba y por eso no son propiamente un tipo de inversión, sino que son derivados financieros.

En esta pirámdie puedes ver los diferentes tipos de activos que existen ordenados según su riesgo. En azul están los activos de ahorro, la liquidez. Con el color verde la renta fija, y en rojo la renta variable, en amarillo los activos alternativos y en la punta de la pirámide, los prodcutos especulativos.

Es una pirámide que he sacado del curso sobre el perfil de inversión, en el que se explican en más detalle todos los componentes de la pirámide y cuando es más conveniente para un inversor seleccionar uno u otro.

Aunque hay otra pirámide de la que hablamos en este curso, que quizá te cambia un poco la percepción del riesgo de esos activos. Y es el orden de los activos en función de su rentabilidad. ¿Qué inversión es más rentable?

No podemos saber el futuro, pero históricamente este ha sido el resultado:

En función de tus objetivos es más conveniente escoger una inversión u otra. En el corto plazo se considera más seguro una inversión en productos de ahorro, pero en cambio a largo plazo puede ser incluso arriesgado, por el coste de oportunidad que supone la cantidad de dinero que dejas de ganar.

Por ello, también puedes distinguir los tipos de inversión según el horizonte temporal:

• Corto plazo: Menos de 1 año.
• Medio plazo: Entre 1 y 5 años.
• Largo plazo: Más de 5 años.

Si quieres invertir, pero no sabes por dónde empezar, en el curso básico de inversión en bolsa puedes aprender de forma práctica y sencilla. Si quieres invertir en inmuebles te recomiendo nuestro curso de inversión inmobiliaria.

¿Cómo funciona una inversión?

Para saber cómo funciona una inversión es importante conocer el significado económico de inversión. Sea cual sea su tipo, se rige bajo cuatro factores fundamentales. La rentabilidad, el riesgo, la liquidez y el plazo. Esto es, lo que ganamos, lo que podríamos perder y el tiempo.

• Rentabilidad: La rentabilidad o rendimiento es lo que obtenemos a cambio de realizar la inversión. Normalmente se mide en términos de beneficio o rentabilidad, aunque no tiene por qué ser así.
• Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre. En economía nada es seguro al cien por ciento. Con lo cual, debemos trabajar siempre con riesgos asumibles por si la inversión no sale como esperábamos.
• Liquidez: Es la capacidad de convertir una determinada inversión en dinero con pérdidas mínimas respecto a su valor.
• Plazo: El tiempo es la tercera variable fundamental. Podemos esperar un determinado rendimiento, pero dependiendo del tiempo qué tardemos en obtenerlo ¿Compensará o no la inversión?

Atender a estos cuatro factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común. Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar mucha atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.

¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?

Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán que una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el 10%.

Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y la paciencia o la impaciencia del inversor (plazo).

Dicho esto, y teniendo en cuenta, que no se trata de blanco o negro, existen diversos métodos para comparar distintas inversiones monetariamente. Por ejemplo:

• Tasa Interna de Retorno (TIR).
• Pay-Back.
• Valor actual neto (VAN).
• Descuento de flujos de caja.
• Ratios rentabilidad-riesgo.
• Ratios de valoración: ROCE, ROE, ROI, PER o BPA.

Existen otros métodos para comparar, pero estos son los más conocidos y asequibles. Utilizar uno u otro dependerá, entre otras cosas de la naturaleza de las inversiones que realicemos.

Diferencia entre ahorro e inversión

Por un lado, llamamos ahorro a aquel dinero que guardamos para poder disponer de él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en el presente, poniéndolo en un lugar seguro y sin riesgo, pero que suele generar intereses. Estamos ahorrando cuando mantenemos nuestro dinero en efectivo, cuando lo mantenemos en una cuenta bancaria o cuando lo guardamos en un depósito, por ejemplo.

Por otro lado, llamamos inversión a aquel dinero que renunciamos a gastar en el presente para que en el futuro nos aporte un dinero extra. Asociamos la inversión con la compra de un bien o un activo financiero, con la esperanza de obtener una ganancia. Esta ganancia extra que nos aporta la inversión con respecto al ahorro se debe a que con la inversión estamos arriesgando nuestro dinero, y por ello recibimos una compensación. Podemos invertir nuestro dinero en un sinfín de cosas, desde algo inmaterial como la educación hasta activos financieros como las acciones, los bonos o los fondos de inversión.

Ver entrada completa diferencia entre ahorro e inversión.

Aviso legal: Este contenido tiene fines únicamente educativos, no se trata de asesoramiento financiero ni es una recomendación de inversión personalizada. Por favor informate bien antes de realizar cualquier inversión y asegúrate que los productos cumplen tus objetivos de inversión.

Invertir tiene riesgo, por lo que es muy importante que te formes bien, conozcas tu perfil de inversión e inviertas solo en aquellos productos que se ajustan a ti, especialmente por su riesgo, rentabilidad esperada y horizonte de inversión.

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