Inversiones permanentes

Las inversiones permanentes son aquellas que se mantienen en el balance o cartera de la empresa por un tiempo superior al año.

Estas inversiones suelen estar ligadas a actividades no ordinarias de la empresa. Si bien pueden pertenecer al grupo de activos no circulantes en balance, este tipo de activo aúna tanto los que poseen una explotación ordinaria, como los que no.

Características de las inversiones permanentes

Las inversiones permanentes tienen como objetivo principal la diversificación de renta y cartera de activos por un lado, y la obtención de una rentabilidad a largo plazo que no esté ligada especialmente a la actividad principal de la empresa por otro lado.

A diferencia de las denominadas ‘inversiones temporales’, las inversiones permanentes se deben reflejar en contabilidad si están en la rampa de salida (cerca del momento de su enajenación o venta) o si por el contrario van a ser mantenidas hasta su vencimiento o de forma indefinida. Este tipo de información es vital de cara a accionistas, posibles inversores y analistas de mercado, ya que ello supondrá una estrategia u otra de la empresa.

Además, al realizar este tipo de inversiones la empresa paga un coste de oportunidad bastante elevado. Esto sucede porque intercambia un bien líquido como puede ser el efectivo disponible, por una inversión de la que se espera como mínimo que venza la tasa de inflación esperada.

Ejemplos de inversiones permanentes

Algunos ejemplos de inversiones permanentes que nos podemos encontrar en balances de empresas son:

• Acciones o participaciones de empresas del mismo sector o no.
• Bonos y otros tipos de deuda pública o privada.
• Fondos de inversión.
• Inversiones especulativas, tales como las relacionadas con inmuebles o activos de posible revalorización.

Partiendo de que la mayoría de las inversiones permanentes tienen como origen estos cuatro ejemplos, cada uno de ellos tiene un objetivo distinto.

Por una parte, mientras que los bonos tienen una fecha de vencimiento, el resto de los tres ejemplos no los tiene. Luego, por una parte tener una acción de otra empresa en propiedad puede significar una estrategia de diversificación de actividad. Y por otra parte, en el caso de un fondo el objetivo está más orientado a la diversificación de tesorería sobrante de la empresa.