Los fondos de inversión mobiliaria son aquellos en los que su estrategia de inversión está basada en activos financieros como acciones, deuda pública o deuda privada. Si estos activos tienen vencimiento, suele ser a largo plazo.
Cuando una persona física o jurídica quiere invertir su capital para obtener una rentabilidad, dispone de diferentes opciones para hacerlo. Una de ellas es invertir en fondos de inversión, estos fondos concentran el capital de diferentes inversores y lo invierten de forma conjunta.
El criterio que siguen para llevar a cabo estas inversiones se conoce como estrategia de inversión. Esta estrategia determina qué tipo de activos y cuáles de ellos se adquieren para llevar a cabo las diferentes inversiones.
En este sentido, un fondo de inversión mobiliaria invierte en activos financieros conocidos como mobiliarios. Los valores mobiliarios son títulos factibles de negociación que reconocen una serie de derechos para el adquirente. Los principales activos de este tipo son las acciones, obligaciones de deuda, como bonos, pagarés y letras de cambio, o la propia participación en un fondo de inversión.
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Los valores mobiliarios se caracterizan porque son muy líquidos y pueden emitirlos tanto entidades públicas como privadas. En este artículo te explicamos las principales características y tipos de los fondos de inversión que invierten la totalidad de su capital en este tipo de activos.
Características de los fondos de inversión mobiliaria (FIM)
A continuación, te explicamos las principales características de estos fondos de inversión:
- Puede participar en ellos todo aquel inversor que tenga el capital mínimo exigido.
- Como su propio nombre indica, los activos en los que invierte son conocidos como mobiliarios. Estos activos son emitidos en masa y fáciles de intercambiar entre inversores.
- El número mínimo de participaciones para crear un fondo de este tipo son 100.
- El 80% del patrimonio tiene que estar invertido en activos de renta fija y variable cotizados en un mercado organizado.
- El 17% debe de estar invertido en activos de alta liquidez.
- El 3% del patrimonio del fondo debe ser el coeficiente mínimo de liquidez.
- En el caso de España, esta modalidad de fondo de inversión fue eliminada en el año 2003.
Tipos de fondos de inversión mobiliaria (FIM)
Podemos encontrar cuatro tipos diferentes de fondo de inversión mobiliaria:
- Fondos de renta fija: En este tipo de fondos, el 100% del patrimonio disponible se invierte en activos de renta fija. No existe ningún requisito en cuanto al vencimiento de los títulos adquiridos, pueden ser tanto de corto como de largo plazo.
- Renta fija mixta: Cuando el fondo de inversión invierte, como mucho, un 70% de su patrimonio en renta fija y el 30% restante en renta variable, este es considerado de este tipo.
- Renta variable mixta: Este tipo de fondo invierte, como máximo, un 70% de su capital en renta fija y entre el 30% y el 75% en renta variable.
- Fondos de renta variable: Un fondo de este tipo requiere que, por lo menos, se invierta el 75% del capital disponible en renta variable y menos del 25% en renta fija.
Por último, cuando en los fondos de renta fija y renta fija mixta, el 5% del capital, y los fondos de renta variable mixta y renta variable se invierte el 30% del capital en activos en moneda extranjera, son considerados como fondos de inversión mobiliaria internacionales.
En conclusión, los fondos de inversión mobiliaria invierten su capital en activos fungibles y de alta transmisibilidad. Estos activos pueden ser acciones o emisiones de deuda, entre otros.
