Fondo de búsqueda

El fondo de búsqueda o search fund se refiere a un grupo de inversionistas que facilitan el capital a uno o varios profesionales, para que ellos busquen empresas para invertir. Estos profesionales pueden ser gerentes o emprendedores.

En otras palabras, son nuevas formas de inversión en las que los emprendedores talentosos obtienen dinero de uno o varios inversionistas. Este dinero se utiliza para financiar los gastos de búsqueda, selección y adquisición de una empresa que tiene un alto potencial de crecimiento y éxito dentro del mercado.

Naturalmente, el fondo de búsqueda es un fondo de inversión en el que intervienen dos actores. Por un lado, se encuentran los inversionistas que aportan el capital para financiar los costos. En el otro lado, se encuentran los emprendedores que se encargan primero de encontrar los fondos.

Posteriormente, usan este dinero para buscar, identificar y adquirir una nueva empresa. Para finalmente llevar la empresa adquirida a un nivel de desarrollo y crecimiento superior.

Es importante mencionar, que los fondos de inversión de búsqueda son también conocidos como Search found. Es una moderna forma de invertir que surgió en los Estados Unidos entre los años de 1930 y 1935. Especialmente en las escuelas de negocios de Harvard y Stanford.

Importancia del fondo de búsqueda

Sin duda, esta opción de inversión tiene como objetivo principal buscar y adquirir empresas que se perciben con un gran potencial de crecimiento. Todo esto se financia con el capital que aporta el grupo de inversionistas.

Los fondos de inversión de búsqueda se caracterizan porque se utilizan para realizar una sola adquisición. También, porque el emprendedor que ocupa el papel de Searcher o buscador pasa a ser el máximo ejecutivo de la organización.

Esta forma de inversión es muy importante, en el campo de los negocios. Puesto que, los inversionistas que aportan el capital escogen la empresa en la que quieren invertir. Pero, además, eligen a las personas que se harán cargo de la dirección de la empresa.

Claro que, esto resulta muy beneficioso para el inversionista y para los emprendedores. Dado que, de manera conjunta, se emplean el capital y el talento humano para sacar mayor utilidad del dinero que se invierte. Convirtiéndose en grandes iniciativas y proyectos de inversión.

Etapas que se siguen en el fondo de búsqueda

Las etapas más importantes que sigue el search fund son:

1. Búsqueda del capital inicial

En primer lugar, se pasa por la etapa de búsqueda de capital inicial. En la cual el actor que funciona como emprendedor busca a los inversionistas para conseguir el capital inicial. Generalmente, busca entre 15 a 20 inversionistas.

Claro que, en esta etapa, el grupo de inversionistas financian los gastos incurridos en la búsqueda de opciones de negocio. Para ello, se escoge a una persona o a un grupo de personas para que realicen una investigación del entorno empresarial. Del mismo modo, estas personas establecen los contactos necesarios para encontrar las empresas más idóneas para la inversión.

2. Identificación y adquisición

En segundo lugar, se produce la fase de identificación y adquisición. En esta fase, el emprendedor luego del proceso de búsqueda identifica aquellas empresas o negocios que pueden resultar más interesantes.

En seguida, se procede a identificar la más atractiva. Para finalmente negociar la compra de la empresa que espera adquirir con el capital que aportan los inversores. Esta fase termina cuando la empresa accede al trato propuesto y acepta la propuesta de compra.

3. Proceso de gestión y crecimiento

En tercer lugar, se produce el proceso de gestión y crecimiento de la empresa adquirida. Este proceso se inicia luego de haber efectuado la adquisición de la empresa seleccionada. Adicionalmente, el fondo de inversión selecciona a las personas que ocupan los cargos más importantes dentro de la empresa. Puestos como el CEO, el presidente y las posiciones gerenciales.

Normalmente, el emprendedor denominado el Searcher pasa a ocupar el cargo de CEO. Es decir, pasa a ser el máximo líder de la organización. Así mismo, empieza con el desarrollo del plan de crecimiento para la empresa adquirida. 

Este plan lo desarrolla juntamente con los inversionistas que pasan a formar parte del consejo directivo. En efecto, en esta fase comienza el proceso de transformación de la empresa adquirida para hacerla más rentable. El propósito es llevarla a un nivel de crecimiento superior.

¿Qué características poseen las empresas que interesan a los search fund?

Las empresas que resultan interesantes para las inversiones de fondos de inversión de búsqueda deben:

• Tener un elemento diferenciador: El elemento diferenciador puede ser la idea o el modelo de negocio, el recurso humano, el producto, el servicio o cualquier elemento que la hace distinto.
• Las empresas deben ser innovadoras: La innovación debe ser un factor esencial en estas empresas. Especialmente en el aspecto tecnológico, pero la innovación debe estar presente en todo los procesos y funciones de la empresa.
• Deben ser rentables: Su objetivo principal debe ser lograr la máxima rentabilidad del capital invertido. Por lo tanto, sus flujos de caja deben ser positivos y estables.
• Ubicarse en mercados de gran tamaño y alto crecimiento: De esa manera resultan interesantes para cualquier inversionista.
• Su modelo de negocio debe ser atractivo: El modelo de negocio debe ser fácil de entender. Así mismo, poseer una gran cartera de clientes muy diversificada y alcanzar un nivel de ingresos alto.

En conclusión, se puede afirmar que un fondo de búsqueda es una excelente opción de inversión para emprendedores o gerentes que poseen experiencia en el área de los negocios. Dado que, los inversores de fondos de búsqueda apoyan con el capital que necesitan estos emprendedores. Especialmente para comprar empresas con un alto potencial de crecimiento y rendimiento.