Empresa value

Una empresa value es una empresa que se encuentra bien consolidada dentro del mercado. Por esa razón, ofrece un retorno de inversión constante, donde los inversionistas reciben altos dividendos.

Es decir, que es una empresa que ha alcanzado estabilidad, por lo que genera para el inversionista una rentabilidad positiva y de manera consistente en el largo plazo. Debido a ello, compiten en mercados maduros. Esto implica, que estas empresas ya no observan un crecimiento significativo. Podemos mencionar a empresas como, Procter & Gamble, General Motors, United Therapeutics, Bank of América, entre algunas de las más importantes.

Así mismo, las empresas value realizan habitualmente el reparto de dividendos entre sus accionistas. Compiten en mercados que presentan fuertes barreras de entrada. Por ese motivo, compiten especialmente en sectores de bajo crecimiento. Algunos sectores fundamentales son el sector eléctrico, el sector financiero, el sector de los alimentos y el sector farmacéutico.

Claro que, para mantener su posición de éxito y de rentabilidad, estas empresas deben tratar de mantener la posición de liderazgo que han alcanzado dentro del mercado en el que compiten. Mientras que, los inversionistas para lograr los máximos rendimientos deben comprar acciones de estas empresas cuando están baratas.

En otras palabras, el inversionista compra acciones cuando el precio es más bajo en relación con la media del precio, según los datos históricos de la empresa. Ahora bien, cuando el inversionista quiere vender sus acciones, debe esperar cuando se cotizan a precios altos.

Características de la empresa value

Algunas de las características más destacadas de este tipo de empresa son:

• Compiten especialmente en sectores defensivos como el eléctrico, el financiero, el de alimentos y el farmacéutico.
• Poseen un potencial de crecimiento bajo.
• Sus acciones poseen un PER (Price Earning Ratio) bajo. El PER bajo puede encontrarse entre los valores de 0 y 10. Este dato indica que el crecimiento de la empresa ha bajado o que el precio de la acción se encuentra subvalorada.
• El destino de los beneficios que obtiene la empresa se destina a la repartición de dividendos entre sus accionistas.
• El indicador BETA de las acciones es menor a 1. Esto nos indica que el precio de las acciones tiene poca variabilidad en relación con su índice de referencia. También refleja que la inversión en estos mercados es menos riesgosa.

Ventajas de invertir en acciones de una empresa value

Entre las ventajas más importantes de invertir en acciones de una empresa value encontramos:

• Menos riesgo: Las inversiones en acciones de empresas value son menos riesgosas, porque el nivel de volatilidad del precio es bajo.
• Rentabilidad: Invertir en acciones de una empresa value produce rentabilidad en el largo plazo. Siempre y cuando el inversionista elija una empresa adecuada y compre las acciones a buen precio. Buen precio se refiere a comprar acciones a precios baratos. Esto favorece la inversión de los grandes inversionistas. Así como, de los pequeños y medianos ahorrantes que han invertido en fondos de inversión.
• Flexibilidad y versatilidad: La flexibilidad y versatilidad permite una mayor tolerancia al riesgo. En este caso, favorece tanto a inversionistas con mucho o con poco capital. Además, favorece inversiones tanto en tiempos entre 3 y 5 años, como tiempos entre 30 a 50 años. Por ello, se reduce el riesgo de la volatilidad en el precio de las acciones.
• Costo: El costo puede resultar relativamente bajo comparado con otras formas de inversión. Como la formación de empresas o la inversión inmobiliaria. Incluso se pueden obtener beneficios fiscales, por lo que el costo suele ser menor.

Desventajas de invertir en acciones de una empresa value

Entre las desventajas más importantes de invertir en acciones de una empresa value encontramos:

• Exige mucha disciplina: El inversor de este tipo de acciones tiene que ser muy disciplinado, para analizar detenidamente las empresas o negocios en los que se puede invertir. Claro que, lo que se persigue es obtener la mayor rentabilidad posible, para eso es importante esperar los mejores momentos del mercado financiero. Sobre todo, cuando el mercado entra en pánico se pueden obtener acciones a los mejores precios.
• Se requiere tener conocimientos financieros: Es cierto, que cualquiera sabe que es mejor comprar acciones baratas y venderlas caras. Pero, para realizar una buena decisión de inversión, no es suficiente utilizar únicamente el sentido común. El proceso de inversión resulta más complejo, porque hay que saber entender otros factores para lograr la mejor elección y cotización en el mercado.
• Dominar el aspecto psicológico para tomar mejores decisiones: El inversor debe aprender a controlar los aspectos psicológicos, para no tomar decisiones de inversión basadas en aspectos de tipo emocional. Esto implica tomar una decisión más racional y evitar actuar siguiendo ciertos sesgos conductuales.
• Período de tiempo de largo plazo para obtener beneficios: Desde luego, el período de tiempo para alcanzar el rendimiento o la rentabilidad es de largo plazo. Por lo tanto, un inversor que quiere alcanzar rendimientos rápidos no debe elegir la inversión en empresas value.

Criterios que se toman en cuenta para invertir en una empresa value

Algunos de los criterios que se deben considerar para invertir en una empresa value son los siguientes:

Verificar que la empresa tenga:

• Un bajo nivel de endeudamiento.
• Altas tasas de capitalización.
• Amplias ventajas competitivas en el negocio, en el sector en el que compite y en el producto que ofrece al mercado.
• Equipo gestor y recurso humano enfocado en la entrega de valor.
• Compras de accionistas importantes.
• Indicadores o ratios financieros favorables como:
  • PER es la ratio que indica la relación entre el precio o valor y los beneficios obtenidos. PVC es la ratio precio valor contable, que expresa la relación entre la capitalización de mercado o precio de la acción y el valor en libros de la acción. EV/EBITDA ratio que nos da el valor de mercado de los activos de una empresa, independientemente de cómo se encuentra financiada.
  • RPD nos indica la rentabilidad por dividendos.

Ejemplos de empresas value

Algunos de los ejemplos más importantes los encontramos en empresas como:

• Procter & Gamble: Es una empresa multinacional que ofrece bienes de consumo en el mercado global. Fue fundada en el año 1837 por William Procter y James Gamble. Su sede se encuentra en Cincinnati, Estados Unidos.
• General Motors Corporation: Es una compañía automotriz que comercializa automóviles, camiones y motores en el mercado. Fue fundada en el año 1908 por William Crapo Durant. Su sede se encuentra en Detroit, Míchigan, Estados Unidos.
• United Therapeutics Corporation: Es una compañía estadounidense de biotecnología, que utiliza la tecnología para crear innovaciones en el campo médico y de la salud. Fue fundada en el año 1996 por Martine Rothblatt. Su sede se encuentra en Silver Spring, Maryland, Estados Unidos.
• Bank of América: Es una empresa multinacional que ofrece servicios bancarios y financieros. Fue fundada en el año de 1874 por Amadeo Giannini. Su sede se encuentra en Charlotte, Carolina del Norte, Estados Unidos.

Conclusiones

En conclusión, podemos afirmar que una empresa value es una empresa que se encuentra bien establecida dentro del mercado. Por lo general, son líderes en el sector del mercado en el que compiten.

Son empresas que ofrecen menos riesgo para la inversión, porque tienen muchos años de operar en el mercado. Como consecuencia, se encuentran muy bien posicionadas. Eso sí, el inversionista que decida invertir en este tipo de empresa debe tener una perspectiva de largo plazo. Dado que, los rendimientos no se obtienen en el corto plazo.

Además, para obtener los beneficios esperados, debe comprar cuando el precio de las acciones es barato y escoger una empresa que tenga un alto valor de mercado.