Inflación: ¿Qué es y cómo controlarla? Causas y ejemplos

¿Qué es la inflación?

La inflación es el aumento generalizado de los precios de los bienes y servicios de una economía durante un periodo de tiempo, lo que reduce el poder adquisitivo.

También se puede entender como la pérdida de valor de una moneda. Es decir, no es que los precios suban, es que el valor de la moneda baja.

Y por eso, los precios de los bienes expresados en esa moneda suben.

La inflación: Explicación sencilla

Cuando oímos que hay inflación significa que los precios en nuestra moneda han subido o se han «inflado», de ahí su nombre.

Y por eso en la imagen de la portada hemos puesto un globo. Si alguna vez te olvidas de qué es la inflación, piensa que son los precios inflándose, como un globo.

Ocurre cuando (de media) aumentan los precios de todo.

Es un fenómeno que hace que tu dinero cada vez valga menos. O dicho de otra manera, hace que pierdas poder adquisitivo.

Por tanto, el día de mañana, podrás comprar menos cosas que hoy con el mismo dinero. Aunque a corto plazo a veces puede no notarse, su efecto a largo plazo puede ser devastador. Por ejemplo, una inflación de un 3% anual, en 20 años provoca una caída del 50% en el valor del dinero.

¿Por qué es tan importante?

Es un fenómeno que ocurre en casi todos los países, de hecho, los bancos centrales siempre tratan de que en su país haya algo de inflación, normalmente entre el dos y el tres por ciento.

Si no hubiera inflación, los precios bajarían (deflación), que es el temor de cualquier responsable económico de un país. ¿Por qué?

La deflación puede ralentizar el consumo y el crecimiento económico. Pudiendo, además, derivar en una espiral deflacionista con terribles consecuencias para la economía del país.

La inflación es uno de los aspectos más importantes en el estudio de la macroeconomía y en la política monetaria de los bancos centrales. Por ejemplo, el principal objetivo del Banco Central Europeo (BCE) es conseguir la estabilidad de precios, manteniendo una tasa de inflación del 2% anual.

Una de las funciones de los precios es permitir a los compradores indicar la cantidad de producto que desean comprar según el precio del mercado y a los empresarios determinar la cantidad de producto que desean vender a cada precio. Los precios garantizan que los recursos se repartan de manera eficiente para alcanzar un equilibrio de mercado y así, los recursos se pueden asignar de manera eficiente. No obstante, lo más común es que los precios aumenten, provocando lo que se llama inflación.

Causas de la inflación

La inflación se produce principalmente por aumentos de la oferta monetaria. Los monetaristas argumentan que esta la única causa de la inflación. Como decía La famosa frase de Milton Friedman: «La inflación es siempre y en todo lugar un fenómeno monetario».

Los keynesianistas además argumentan que existen otras tres causas de inflación, que para los monetaristas no provocan inflación, sino que son efectos puntuales en los precios de algunos bienes y servicios.

Las otras 3 causas de aumento en los precios son:

• Por un aumento de la demanda.
• Cuando aumentan los costes de las materias primas.
• Por las propias expectativas.

Consecuencias

Muchas veces se habla que la inflación es buena, pero no es que sea buena en sí, sino que aunque suban los precios de una economía, los salarios también suelen subir acorde a esa subida de precios. Así pues, al final el poder adquisitivo de los ciudadanos se mantiene estable.

Las consecuencias de la inflación pueden ser positivas o negativas:

• El alza en los precios ayuda a reducir el valor de las deudas, tanto de los hogares, como de las empresas y el Gobierno. Esto se debe a que si hay inflación en una economía y nuestros salarios suben al mismo ritmo, pero la deuda sigue siendo la misma que antes, el valor real de la deuda será menor que antes de que subieran los precios.
• La subida de los precios además provoca que la gente prefiera consumir ahora en vez de más tarde, porque entonces los precios serán más caros. Esto es fundamental para que el dinero circule y haya transmisión de bienes en una economía. Es el engranaje del capitalismo.
• Pérdida de poder adquisitivo: Si la subida de los salarios no es por lo menos igual a la subida que hay en los precios, el poder adquisitivo bajará. Podríamos alegrarnos si nos suben el sueldo un 10% en un año, pero si la inflación ha sido del 20%, en realidad podemos comprar un 10% menos con ese salario.
• Disminuye el ahorro: La inflación provoca que el dinero pierda valor, por lo que motivará a consumir y gastar el dinero, en vez de ahorrarlo, ya que si el dinero va a valer menos en el futuro, los ciudadanos e inversores preferirán gastarlo ahora.

¿Cómo se mide?

Dada la dificultad de calcular la variación de todos los precios de una economía, existen dos principales indicadores para conocer cuánto están subiendo los precios:

• Un indicador aproximado es el índice de precios del consumo (IPC), que está compuesto por grupos de bienes y servicios, desde alimentos, ropa, medicinas hasta comunicaciones, transporte, vivienda y ocio.
• Otra manera de calcular la inflación es mediante el deflactor del PIB, que tiene en cuenta la variación de precios de todos los bienes y servicios producidos en un país.

¿Cómo combatir la inflación?

Normalmente la inflación actúa de manera lenta y sigilosa. Aunque en algunos países y en algunos momentos actúa mucho más rápido y ferozmente.

la inflación media en Estados Unidos, durante los últimos 50 años ha sido del 3,9% anual. Y eso que ha sido uno de los países con menos inflación del mundo.

Puede que pienses que un 3,9% no es mucho, pero el efecto acumulado de los años provoca una pérdida drástica del valor del dinero. En el caso de Estados Unidos, esta bajada acumulada del valor del dólar ha sido del 85% en 50 años!

¿Qué hago para protegerme de la inflación?

A nivel personal, la mejor forma de combatir la inflación es rentabilizar tu dinero con activos reales (como el oro o acciones de empresas). Es decir, invertir tu dinero y así aumentar tu patrimonio.

Como hemos visto la razón principal de la inflación es el aumento de masa monetaria de una moneda. Visto así, no es que el precio de los bienes suba, sino que el valor de la moneda baja.

Por eso para poder protegerte de la pérdida de valor de la moneda, lo que debes hacer es poseer otros activos, como materias primas, inversiones en acciones o inmuebles, que han demostrado ser una buena cobertura de la inflación.

¿Y qué puede hacer el gobierno?

El que suele luchar contra la inflación es el banco central. De hecho su principal cometido es mantener la estabilidad de precios.

La tasa de inflación objetivo en la mayoría de los países desarrollados es de entre el 2% con una posible variación de un 1% hacia arriba y hacia abajo, es decir, que el rango suele ir del 1% al 3%.

Para conseguirlo utilizan la política monetaria. Para combatir la inflación utilizan lo que se conoce como política monetaria restrictiva. Su objetivo es reducir el dinero que está circulando en el país, y de esta manera, aumentar el valor del dinero y así frenar la inflación.

Aunque por mucho que el banco central trate de combatir la inflación, los Gobiernos tienen un papel fundamental. Como decía Thomas Sargent «La inflación elevada y persistente es siempre y en todo lugar un fenómeno fiscal». Para ello normalmente necesita tener el beneplácito del banco central o emitir deuda, que la gente esté dispuesta a comprar. De esa manera, es otra forma de crear masa monetaria. Ya que la masa monetaria no es solo el dinero circulando, sino también la deuda a corto plazo del gobierno y el dinero en cuentas corrientes.

Tipos de inflación

Según el porcentaje de aumento podríamos decir que existen los siguientes niveles:

• Deflación: Se trata de la inflación negativa. Es decir, cuando los precios en lugar de subir, bajan.
• Inflación moderada: Cuando la subida de precios no alcanza el 10% anual.
• Inflación galopante: Cuando está entre el 11% y el 1.000%.
• Hiperinflación: Son aumentos de precios que superan el 1.000% en un año. Provocan graves crisis económicas.

Además, al hablar de alza los precios se suele usar una cierta terminología para describir las diferentes formas de aumento en los precios. Otros términos relacionados con la inflación son:

• Estanflación: Se da cuando existe inflación y además decrecimiento del PIB.
• Inflación subyacente: Es aquella subida de precios que excluye los productos energéticos.

Ejemplos

La subida de precios provoca la pérdida de poder adquisitivo de los ciudadanos. O dicho de otra manera, significa que con el mismo dinero podremos comprar menos cosas que antes. 

Por ejemplo, si el precio de las naranjas es de 2 € el kilo, una persona con 10 € puede comprar 5 kilos, pero si el precio sube a 2,5 € ya solo podrá comprar 4 kilos.