Mejores ETFs para invertir en Renta Fija en 2025
La renta fija siempre ha sido uno de los activos más amados por los inversores y, dentro de la renta fija, los bonos del Tesoro de Estados Unidos son considerados el activo refugio por excelencia.
Es el tipo de inversión a la que TODOS corren cuando hay crisis, guerras o el mercado se viene abajo.
Y ahora que estamos con el mercado de renta variable en máximos históricos, y que mucha gente teme que hayan caídas importantes, es momento de saber dónde meter tu dinero en caso de querer un buen refugio.
¿Y sabes qué es lo mejor? Que con lo que te voy a mostrar en esta guía, podrás hacerlo desde casa, con poco dinero y de forma súper sencilla.
En esta guía completa, descubrirás qué son los bonos, qué tipos hay, y cuáles son los mejores ETFs para invertir en ellos.
¿Qué son los bonos de Estados Unidos?
Vale, antes de lanzarnos a la piscina, vamos a entender qué es exactamente un bono estadounidense.
Imagina que Estados Unidos necesita dinero para, no sé, construir nuevas carreteras o financiar proyectos de investigación. En lugar de ir al banco como haríamos tú o yo a pedir un préstamo, emite bonos, y además lo hace al 5% durante un año.
Cuando hacen esto es como si el gobierno te dijera: «Oye, préstame 1.000 dólares hoy, y te prometo devolverte 1.050 dentro de un año».
Ese «extra» de 50 dólares son los intereses que te pagan por confiarles tu dinero.
Y aquí está el punto clave: como es el gobierno de Estados Unidos quien lo promete, todo el mundo confía en que va a cumplir su palabra. No hay nación en la que se confíe más que en Estados Unidos.
¿Y por qué son tan especiales? Pues porque cuando el mundo se pone patas arriba, y hay crisis, guerras, o lo que sea, los inversores corren a comprar estos bonos como si fueran papel higiénico en marzo de 2020.
Se consideran tan seguros que incluso los bancos centrales de otros países guardan sus reservas en bonos estadounidenses.
Que a ver, hay más razones por las que los bancos centrales compran bonos, pero ésta es una de ellas.
Y no sólo ellos. Warren Buffett, uno de los mayores inversores de todos los tiempos, a día de hoy tiene invertido en bonos 277.000 millones de dólares, lo que supone aproximadamente un 4% del total de bonos emitidos al público.
Para que te hagas una idea, tiene más bonos en su cartera que la Reserva Federal.
TIPOS DE BONOS
No todos los bonos son iguales. Dependiendo de su plazo, se dividen en tres categorías principales:
- T-Bills: La duración de estos bonos suele ser de menos de un año. Es decir, son bonos de corto plazo. Este tipo de bonos son perfectos para los inversores que buscan liquidez y seguridad, puesto que no requieren compromisos a largo plazo y son activos que apenas tienen volatilidad.
Suelen usarse para poner ahí parte del fondo de emergencia, o para protegerte de la volatilidad del mercado mientras decides qué hacer con tu dinero.
- T-Notes: Los T-Notes, o Treasury Notes, son bonos del Tesoro estadounidense con plazos que van desde los 2 hasta los 10 años.
Son considerados el término medio perfecto entre seguridad y rentabilidad, lo que los convierte en una opción muy atractiva para inversores que buscan un equilibrio en su cartera.
A diferencia de los T-Bills, que no pagan intereses periódicos, los T-Notes ofrecen pagos de intereses semestrales, conocidos como cupones. Esto los hace especialmente atractivos para quienes buscan generar ingresos regulares sin asumir demasiado riesgo.
Sin embargo, los T-Notes son más sensibles a los cambios en los tipos de interés. Si los tipos suben, el valor de mercado de los T-Notes puede disminuir, ya que los bonos existentes con cupones más bajos se vuelven menos atractivos en comparación con los nuevos bonos que ofrecen mayores rendimientos. Por otro lado, si los tipos bajan, el valor de los T-Notes tiende a aumentar.
Estos bonos suelen ser ideales para inversores de mediana edad (35-55 años) que quieren diversificar su cartera sin asumir demasiado riesgo, para empresas que tienen excedentes de tesorería y buscan algo más de rendimiento que un depósito bancario, o para inversores que quieren protegerse contra posibles caídas en la bolsa sin sacrificar completamente el rendimiento
- T-Bonds: Los T-Bonds, o Treasury Bonds, son los bonos del Tesoro estadounidense con los plazos más largos, que van desde los 20 hasta los 30 años.
Estos bonos están diseñados para inversores con un horizonte temporal amplio.
Al igual que los T-Notes, los T-Bonds pagan intereses semestrales, pero debido a su mayor plazo, suelen ofrecer rendimientos más altos.
Sin embargo, son mucho más sensibles a los cambios en los tipos de interés que los T-Notes o los T-Bills. Si los tipos de interés suben, el valor de mercado de los T-Bonds puede caer significativamente…y viceversa, si los tipos caen, pueden dar muy buenas rentabilidades.
Este tipo de bonos suelen ser interesantes para inversores o instituciones, como aseguradoras, que necesitan flujos de caja predecibles durante décadas, también para inversores que creen que los tipos de interés van a bajar y quieren aprovechar una posible revalorización de su dinero.
¿Cómo invertir en bonos de Estados Unidos?
Existen varias formas de invertir en esta clase de activo:
- Compra directa de bonos: Puedes adquirir bonos del Tesoro o corporativos a través de un bróker o entidad bancaria.
- Fondos de inversión de renta fija: Estos fondos invierten en carteras diversificadas de bonos de EEUU, con diferentes duraciones, calidades crediticias y sectores. Suelen ofrecer la ventaja de la gestión profesional, aunque con comisiones más elevadas que los ETFs.
- ETFs de bonos: Son la opción más popular para muchos inversores, ya que permiten acceder a una cesta diversificada de bonos, con comisiones bajas y facilidad de compraventa en el mercado. Además, existen ETFs que cubren distintos tramos de la curva de tipos (corto, medio, largo plazo) o distintas tipologías de bonos (investment grade, high yield, etc.).
A continuación, nos centraremos en estos últimos y destacaremos algunos de los más interesantes para 2025 según el tipo de vencimiento o la categoría de crédito que cubren.
5 Mejores ETFs de bonos de Estados Unidos para 2025
En Economipedia hemos seleccionado los ETFs más interesantes para invertir en bonos de Estados Unidos, teniendo en cuenta factores como su volumen de negociación, composición y comisiones.
Vamos a analizarlos en detalle:
1- iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF
Si eres de los que busca un lugar seguro donde aparcar tu dinero mientras el mercado se decide, o si simplemente quieres tener una parte de tu cartera en la «zona de confort», este ETF te va a gustar.
El iShares, con ticker IB01, busca replicar el rendimiento del ICE U.S, que invierte en una cesta de bonos del Tesoro de Estados Unidos con vencimientos de entre cero y un año.
Es decir, el objetivo es ir a lo más seguro y a corto plazo que ofrece el mercado de bonos americano.
De ahí que sea un activo refugio y se invierta en él en momentos de incertidumbre.
Rentabilidades:
Este ETF no es el que te va a hacer millonario de la noche a la mañana, pero sí es una buena opción si buscas rentabilidad con poco riesgo.
Las rentabilidades pasadas son justo eso, pasado, pero nos sirven como referencia:
- En 2024: +11,92%
- A 3 años: +20,83%
- A 5 años: +18,88%
- Desde el lanzamiento: +24,59%
Ojo, son acumuladas. Aún así no implica que no sean una pasada para ser un fondo de renta fija a corto plazo.
Principales posiciones:
La mayor parte del peso de este ETF, un 44,98%, se lo llevan los bonos del Tesoro de EE.UU., y el resto, un 55,02%, es efectivo y derivados.
Comisiones: La clave para maximizar tu rendimiento
Una de las ventajas de invertir en ETFs, y este no es la excepción, son sus bajas comisiones. Este ETF tiene un gasto total del 0.07% anual.
Esto significa que, por cada 10.000 euros que inviertas, solo pagarás 7 euros al año en comisiones.
¿Reparte cupones o acumula?
Una característica importante de este ETF es que acumula los ingresos. Esto significa que, en lugar de repartir cupones periódicamente, los intereses generados por los bonos se reinvierten dentro del fondo, lo que ayuda a aumentar su valor con el tiempo.
Si buscas un flujo de ingresos regular, quizás este no sea el ETF más adecuado, pero si prefieres una estrategia a largo plazo, la acumulación puede ser más beneficiosa.
Ticker y otros detalles clave:
- Ticker: IB01 (puedes encontrarlo en bolsas como Londres, México o Colombia)
- ISIN: IE00BGSF1X88
- Número de valores en cartera: 40
2- iShares 0-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF
Si eres de los que busca un lugar seguro donde aparcar tu dinero mientras el mercado se decide, o si simplemente quieres tener una parte de tu cartera en la «zona de confort», este ETF te va a gustar.
A diferencia del anterior ETF, este no se centra en bonos del tesoro, sino que replica el rendimiento de un índice de bonos corporativos con grado de inversión, y con vencimientos de menos de cinco años.
Rentabilidades:
Este ETF, al invertir en bonos corporativos de corto plazo, tiene una rentabilidad algo mayor a la de los bonos del tesoro de corto plazo. Echemos un vistazo a sus rendimientos:
- En 2024: +5.01%
- A 3 años: +2.07%
- A 5 años: +2.08%
- Desde el lanzamiento: +2.21%
Como puedes ver, las rentabilidades son modestas, pero se mantienen estables en el tiempo.
Principales posiciones:
Este ETF tiene una cartera muy diversificada, compuesta por 2.684 bonos corporativos.
Entre sus principales emisores, destacan entidades financieras de renombre, como JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, o Morgan Stanley. También encontramos compañías de otros sectores, como Apple, General Motors, o Ford.
Comisiones:
Al igual que los ETFs anteriores, este también destaca por sus bajas comisiones.
El SLQD tiene un gasto total del 0.06% anual. Esto lo convierte en una opción muy atractiva para quienes buscan invertir en bonos con un coste muy bajo.
¿Reparte cupones o acumula?
Este ETF reparte cupones mensualmente, lo que lo convierte en una opción interesante si estás buscando un flujo de ingresos regular, y además a una tasa, actualmente, del 3.84%.
Ticker y otros detalles clave:
Ticker: SLQD
ISIN: US46434V1008
Número de valores en cartera: 2.684
3- Amundi US TIPS Government Inflation-Linked Bond UCITS ETF Dist
Si buscas proteger tu cartera de la inflación, el Amundi, con ticker TIUP, es una opción que debes considerar.
Este ETF replica el índice Bloomberg US Government Inflation-Linked Bond, que sigue el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación (TIPS).
Es decir, estás invirtiendo en deuda del gobierno estadounidense, pero con un escudo contra la subida de precios.
Rentabilidades:
Este ETF, al invertir en bonos protegidos contra la inflación, ofrece una rentabilidad que se ajusta a las expectativas de subidas de precios.
Echemos un vistazo a sus rendimientos acumulados:
- En 2024: +8,14%
- A 3 años: +2,27%
- A 5 años: +13,48%
- Desde el lanzamiento: +24,49%
Como puedes ver, los rendimientos son estables en el tiempo y ofrecen una protección contra la inflación, aunque esta protección no es perfecta y los rendimientos podrían verse afectados por las condiciones de mercado.
Principales posiciones:
Este ETF tiene una cartera compuesta por 48 bonos del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación. Las principales posiciones son bonos del gobierno con vencimientos que van desde el 2026 a más de 2040.
Comisiones:
Al igual que los ETFs anteriores, este también destaca por sus bajas comisiones. El TIUP tiene un gasto total del 0.09% anual.
Esto lo convierte en una opción muy atractiva para quienes buscan una forma eficiente y de bajo coste de protegerse contra la inflación.
¿Reparte cupones o acumula?
Este ETF reparte dividendos anualmente. La tasa de cupón anual es variable y depende de los rendimientos de los bonos en cartera, pero como referencia, en el último pago fue del 0,77 dólares por participación. O lo que es lo mismo, de un 0.89%.
El pago de los cupones suele realizarse en el mes de diciembre.
Ticker y otros detalles clave:
Ticker: TIUP
ISIN: LU1452600270
Número de valores en cartera: 48
4- iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD
Si eres de los inversores que miran a largo plazo y no le tienen miedo a la volatilidad, pero que buscan seguridad en deuda gubernamental, el Treasury Bond 20+yr, con ticker SXRC o TLT, puede ser para ti.
Este ETF replica el índice ICE US Treasury 20+ Year, que sigue el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. con vencimientos de más de 20 años. Es decir, estás invirtiendo en deuda del gobierno estadounidense a muy largo plazo.
Rentabilidades:
Este ETF, al invertir en bonos del Tesoro de largo plazo, tiene una mayor sensibilidad a los tipos de interés y, debido a las grandes subidas de tipos de los últimos años, ha sufrido bastante en cuanto a rentabilidad.
- En 2024: -1,85%
- A 3 años: -26,88%
- A 5 años: -26,36%
- Desde el lanzamiento: +0.00%
Principales posiciones:
Este ETF tiene una cartera compuesta por 41 bonos del Tesoro de EE.UU., con vencimientos superiores a 20 años.
Las principales posiciones corresponden a bonos del gobierno de EE.UU. con vencimientos incluso hasta 2054.
Comisiones:
El SXRC tiene un gasto total del 0.07% anual.
¿Reparte cupones o acumula?
Este ETF acumula los ingresos.
Ticker y otros detalles clave:
Ticker: SXRC o TLT
ISIN: IE00BFM6TC58
Número de valores en cartera: 41
5- Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Acc
Si buscas darle un empujón extra a tu cartera y estás dispuesto a asumir un poco más de riesgo, el Invesco US High Yield Fallen Angels, con ticker HYFC, podría ser una opción más que interesante.
Hay empresas que, en un momento, eran como las «chicas de oro» de las inversiones, puesto que tenían una buena calificación crediticia (lo que llamamos «grado de inversión»), pero que, por diferentes razones, han perdido ese estatus y han sido rebajadas a la categoría de «alto rendimiento» o “High Yield”.
A estos bonos, que antes eran buenos pero que ahora son más arriesgados, se les llama «fallen angels».
Este ETF, en lugar de ir a por los típicos bonos de alto rendimiento, se centra en estos «ángeles caídos».
¿Por qué podría ser interesante esta estrategia?
Cuando una empresa pierde su buena calificación, sus bonos suelen caer mucho de precio, como si de un castillo de naipes se tratara.
Pero, ¿qué pasa si crees que esa empresa va a recuperarse? Pues que si inviertes en estos «fallen angels» a través de este ETF, podrías beneficiarte de una doble ventaja:
- Si la empresa se recupera, el valor de sus bonos podría subir de precio.
- Al ser considerados de alto riesgo, estos bonos suelen pagar más intereses que otros, lo que significa que podrías obtener una rentabilidad mayor por tu inversión.
Rentabilidades:
Este ETF, al invertir en bonos de alto rendimiento, tiene una mayor volatilidad. Echemos un vistazo a sus rendimientos:
En 2024: +11.45%
A 1 año: +11,22%
Desde el lanzamiento: +12.67% (Esta rentabilidad es la del índice, ya que no aparece la del ETF)
Como ves, los rendimientos han sido muy interesantes en los últimos años, aunque hay que tener en cuenta que se trata de un ETF relativamente joven, por lo que la información a largo plazo es limitada.
Principales posiciones:
Este ETF tiene una cartera diversificada de 82 bonos de alto rendimiento, incluyendo bonos de empresas de varios sectores como Fluor Corp, VF Corp o Paramount Global.
Comisiones:
Este ETF tiene un gasto total del 0.45% anual. Si bien esta comisión es mayor que la de otros ETFs que hemos visto, sigue siendo competitiva dentro de los ETFs de bonos de alto rendimiento y «fallen angels».
¿Reparte cupones o acumula?
Este ETF acumula los ingresos.
Ticker y otros detalles clave:
Ticker: HYFC
ISIN: IE0009D6K2A2
Número de valores en cartera: 82
¿Dónde puedes encontrar estos ETFs?
Para invertir en ETFs de dividendos es necesario tener una cuenta en un bróker.
Elige uno que sea fiable, fácil de usar, con bajas comisiones y con un amplio abanico de productos.
A nosotros en base a estos criterios los que más nos gustan son:
Lo primero debes abrirte una cuenta con ellos, rellenando el formulario inicial y hacer una transferencia para depositar tus fondos en la cuenta del bróker (es como la cuenta de un banco, pero para tus inversiones).
Una vez dentro, elige el ETF que más te interesa y realiza la compra.
Y una vez hecho, voilà! Ya eres dueño de todas las empresas que forman parte del ETF.
Precaución y seguridad ante todo: Consejos para novatos
Invertir en bonos puede ser una gran opción si buscas rentabilidad a largo plazo, pero es importante que tengas en cuenta varias cosas y que inviertas con mucha precaución.
Este tipo de inversión ofrece buenos resultados a largo plazo, pero a veces, en períodos más cortos de tiempo, los resultados pueden no ser tan buenos, e incluso que la bolsa baje y tu rendimiento sea en negativo durante meses o incluso años.
Por eso hoy, te volvemos a recordar:
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Es importante saber esto porque debes ser capaz de lidiar con ello psicológicamente para tener éxito en tus inversiones.
Y no sólo eso, también tienes que tener claro que el dinero que inviertas en fondos de renta variable debe ser un dinero que no vas a necesitar a corto plazo, ya que sino puedes llevarte un buen disgusto.
Otra idea importante a tener en cuenta es tu perfil inversor. Invertir en bonos puede ser una gran idea, pero es casi seguro que no te conviene invertir todo tu dinero.
En función de tu aversión al riesgo, de tus objetivos y de los plazos que manejas, tu cartera tendrá que tener una estructura u otra. Ten en cuenta esto, y no inviertas por invertir, porque te lo ha recomendado tu cuñado o porque esté de moda.
Esto no es fácil, pero la clave para tomar las mejores decisiones es formarse. Antes de poner tu dinero en ningún sitio infórmate, aprende sobre finanzas personales, sobre inversión y, a poder ser, consulta con un asesor financiero que pueda darte soporte personalizado.
Aunque si quieres aprender a gestionar tu dinero y a invertir de forma práctica, divertida y entretenida, como nunca antes te habías imaginado que pudieran tratarse temas tan importantes como las finanzas, echa un vistazo al programa de inversión de Economipedia.
Donde aprenderás mucho más sobre la inversión en toda clase de activos, cómo configurar tu cartera de inversión y cuánto peso debe tener cada activo, como por ejemplo, cuánto debe pesar el bonos en tu cartera de inversión.
El programa está compuesto por varios cursos, con un plan que va al grano y que se centra en que puedas aplicar los conocimientos a tu vida de la forma más rápida y sencilla posible.
En cualquier caso, el mensaje que queremos darte es que aprendas y te formes y que, una vez lo hagas, tengas los conocimientos necesarios para conseguir esos resultados que siempre quisiste.
No te lo pienses más y comienza a partir de ¡ya!
¡Buena inversión!
Preguntas Frecuentes al invertir en ETFs de Renta Fija
Aviso legal: Este contenido tiene fines únicamente educativos, no se trata de asesoramiento financiero ni es una recomendación de inversión personalizada. Por favor informate bien antes de realizar cualquier inversión y asegúrate que los productos cumplen tus objetivos de inversión.
Invertir tiene riesgo, por lo que es muy importante que te formes bien, conozcas tu perfil de inversión e inviertas solo en aquellos productos que se ajustan a ti, especialmente por su riesgo, rentabilidad esperada y horizonte de inversión.
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